可分为系统风险和非系统风险。
系统风险又称不可分散的风险,包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险和市场风险。
宏观经济风险:指经济活动和价格波动可能导致企业利润损失的风险。
购买力风险:基金机构因通货膨胀引起的不确定性变化而遭受经济损失的可能性。
利率风险:金融机构因利率变化而造成损失或收益的可能性。
汇率风险:汇率变动导致外币计价的收付款项、资产负债损失或收益的不确定性。
市场风险:由金融市场变量的变化或波动引起的资产组合未来收入的不确定性。市场风险主要是由证券价格、利率、汇率等市场因素的变化引起的。与其他类型的金融风险相比,市场风险的历史信息和历史数据更容易获得。
可以避免和抵消非系统性风险,包括信用风险、财务风险、业务风险、流动性风险和运营风险。
信用风险:又称违约风险,是信用活动不确定性造成本金和收益损失的可能性。风险的后果只能是损失。
财务风险:是公司财务结构不合理、融资不当导致投资者预期收益下降的风险。
经营风险:是公司决策者和经理在经营过程中出现错误,导致公司利润水平发生变化,从而降低投资者预期收入的可能性。
流动性风险:金融机构因流动性的不确定性而遭受损失的可能性。
操作风险:内部操作过程、人员、系统或外部事件不完善或有问题造成的直接或间接损失的风险。