基金的波动率是什么？怎么算？

基金的预期年化预期收益受市场波动和管理因素的影响。在选择基金时，除了观察预期年化预期收益表现外，还需要了解波动性。基金的波动性是什么？如何计算？

什么是基金波动？

基金波动率是指基金投资回报率变化程度的衡量。从统计的角度来看，复利计标的资产投资回报的标准差。从经济意义上讲，波动性的主要原因来自以下三个方面：

宏观经济因素对工业部门的影响，即所谓的系统风险；

2.特定事件对企业的影响，即所谓的非系统风险；

3.投资者心理状态或预期变化对标的价格的影响。

如何计算基金波动率？

其中:(来源:知乎)

Sigma（A）表示历史年化标准差(历史年化波动率)

Sigma（M） 标准差表示月度总回报率

n 计算期间所含月数

TRt 表示第 t每月基金总回报率(按每只基金具体披露净值时间计算相应的每月回报率。

TR 表示n 基金月总回报率平均值

如何降低投资波动性：

第一点是资产配置，因为你不能把所有的钱都放在股票上，也不能把所有的钱都放在一个策略上。对于许多做股票的人来说，控制波动性实际上是一个时间选择，所有我们谈论的左交易，右交易，或各种交易都是一个时间选择。对于一个有效的市场来说，仍然很难做出选择。

二是控制波动性的方法是杠杆率，不同的投资组合可以有不同的评价，如果你认为投资组合机会很好，或者我们会假设正式机会更大，反向机会更小，也就是说，确定的事情会做更大的头寸，相对风险可以减少杠杆。总的来说，我们一直有很多策略，即多组合。

三是衍生品应用，即对冲概念。我们的衍生品可以配备各种策略，尽一切可能控制波动性。此外，所有投资策略都将超过基准预期年化预期收益率，然后获得超额预期年化预期收益率。这样，最终可能达到20%和30%的历史预期年化预期收益率。这样，我们就可以实现两个目标，即同时满足预期年化预期收益率和波动性，因此我们的任务是在整个市场上寻找这个机会。