如果你认可的基金经理想发行新基金,他应该如何选择新基金和旧基金?
一般来说,同一基金经理管理的同一类型的基金在基金进入稳定运行后,业绩不会有太大差异。当然,新旧基金也可以在不同的市场环境中进行决斗。对于同一明星基金经理的新旧基金的选择,我们主要关注几个方面。
市场行情
基金市场一直有牛市买老,熊市买新的说法,在牛市中,老基金因为经营成熟,股票头寸高,更能跟上牛市的步伐,获得超额回报,熊市,新基金因为在头寸早期,头寸一般更谨慎,具有更好的下跌阻力。
投资者需求
新基金在成立初期会经历不超过三个月的封闭期,基金也会在此期间完成开仓。如果对资本流动性的要求不是特别严格,也希望关注自己追涨杀跌的手。有一定封闭期的新基金更合适。
假如无论如何都不能接受长期持有,对流动性要求较高的话,选择老基金比较合适。
看看基金的具体类型
事实上,这主要取决于基金的投资方向。每个基金经理都有能力圈。在考虑新基金时,我们还应该看看新基金以前是否是同一类型的成功例子。如果新基金投资领域是基金经理偏离能力圈的具有挑战性的投资,我们也应该谨慎,毕竟,在有历史可测试的老基金和新基金之前,老基金是更安全的投资。