上证指数会被操控吗？

上证综合指数真的很难操纵：似乎很难想象930多只交易中的股票都能控制价格。既然我认为这在概率上不是巧合，那么只有一个解释：上证综合指数确实是可控的。但我只是在分析，这并不意味着我有任何确凿的证据。

要控制上证指数的准确点，有四个要点：

1. 使权重股的股价保持在围内波动

2. 二级权重股控盘

3. 利用市场

4. 收盘时间

做过机构交易的，看到这里大概就明白了。

1. 首先，虽然上证综合指数的制定包括上证综合a股，但每只股票对该指数的影响是不同的。即使是超市蓝筹股也不能对上证综合指数产生巨大影响。

在前20名权重中，银行、保险、券商、石油、煤炭占绝大多数，这些基本上是机构控制的主要选择。与小盘相比，这些市场权重的波动性由这些机构控制：a.母公司控股公司 b.社保基金 c.指数基金 d.股票型基金 e.保险理财。而且这些机构都是不积极的投资者，一般采取被动策略，所以股价波动很小。可能有控制器，但肯定不是大多数。

上证指数的计算机制是Σ(加权调整后的当前市值 / 计算调整后的初始市值)。这涉及两个数字:加权比例 和 初期市值。

对于扩张速度难以想象的上海证券交易所来说，其市值的增加主要来自于大量发行的市场蓝筹股。其他小盘股和低价股甚至对总市值的影响不到万分之一。由于上证综合指数的统计数据仅为百分位（小数点后两位），大多数权重小于万分之五的股票可以忽略不计。

小蚂蚁们：

权重占万分之五以上的上证股只有1/3，约250只。而权重占千分之一的股票，只有136只。控制这136只股票，离控制上证只有一半。

2. 次级权重股是指一些市值高但控制方复杂的股票。这里列出了表中的交通银行、海螺、紫金、包钢稀土、兖州、新华社等。仔细看看这些权重的持股名单，基本都是以公募基金为主的股东。这些人应该是主要的控制者。

3. 从技术分析来看，自1月份以来，市场趋势开始三角形分类，这种形式最大的问题是何时摆脱分类。由于振幅不断下降，随时摆脱走势，都会引起市场抄底一方的抵抗。因此，这一次可以清楚地看到，当上海证券交易所跌幅达到2%时，成交量明显放大。这给了控制器一个自然的逆向修正，正好形成了慢慢调整的机会。

4. 收盘时间。

上证的收盘机制是即时交易，而不是集中竞价。所以价格-或者上证指数-可以用最后一分钟(谢谢这里)@何聚能 知友补充)来确定。如果我想准确地控制某个股价在某个点，我只需要慢慢地堆积我的大量支付和销售订单，这样价格就会逐渐缩小在买卖之间，直到上下只有一分钱，让收盘，股价在这个价格范围内。

而上下几分钱的波动，同样，只是全市值千分之一千分之几的振动，完全可以忽略。

综上所述，如果我需要准确地控制某一点，我只需要这样做：

1. 控制136只权重超过1/1000的股票，或250只权重超过5/10000的股票。前者对盘口控制要求较高，后者对交易员要求较高。

2. 一个指数计算模型。在我的表中，只要加上每只股票调整后的初始市值，就很容易实现。

3. 一定数量的头寸和货币，以控制开盘。我不需要太多的资金，只需要能够承担散户投资者的抛售。当指数下跌时，散户投资者会和我一起接管，我的资金量没有压力。

4. 说服愿意愿意与你合作的信念。

以上几点，公募基金很容易做到。这些基金经理一般都是40出头的。在人格形成最重要的大学时代，他们所经历的应该能够解释今天所有的巧合。

我希望我能理解。