黄金期货投资和股票投资一样,分析价格的方法有两种,即基础分析和技术分析。基本分析,基本分析是影响黄金期货价格的基本因素,试图找出黄金价格趋势与黄金市场以外的事物之间的联系,以获得黄金价格的变化方向。基本分析认为,黄金价格的波动主要是由市场供需的基本因素引起的。根据市场供需关系和其他影响供需变化的因素,可以预测黄金商品的价格趋势。基本分析注重黄金价格的中长期走势。
1、基本分析
它是分析影响黄金期货价格的基本因素,试图找出黄金价格趋势与黄金市场以外的事物之间的联系,以获得黄金价格的变化方向。基本分析认为,黄金价格的波动主要是由市场供需的基本因素引起的。根据对市场供需关系等影响供需变化的因素的分析,可以预测黄金商品的价格趋势。基本分析关注黄金价格的中长期趋势。
影响黄金价格的主要因素有:全球政治经济形势,特别是美国;政府和央行的黄金政策;国际金融市场的变化,如货币之间的汇率,特别是美元汇率的变化,以及银行预期的年化利率,特别是美国预期年化利率的变化;主要黄金制造商的套期保值策略;黄金生产;黄金消费;其他因素,如时间因素、心理因素、资本因素、价格比较影响等。
其中,供求关系在全球政治经济形势中起着主要作用,尤其是美国,是长期作用的因素。央行和制造商的战略对黄金的中期趋势有很大的影响,这往往决定了一段时间内黄金价格的变化。美元汇率和油价往往直接影响黄金价格,因此往往有美元上涨、黄金价格下跌或油价上涨和黄金价格上涨的说法。
2、技术分析
技术分析是从较长的时间序列中分析黄金市场各种因素的变化,特别是将黄金价格的趋势与以往的趋势进行比较,找出规律,确定黄金价格运动的方向。技术分析侧重于分析和预测短期市场价格趋势。
技术分析有三个假设前提,即市场行为反映一切,价格将根据趋势和历史重复。主要的技术分析方法包括道氏理论、波量理论、量价关系K线图和一些常见的技术指标。应用技术分析可以帮助投资者更好地分析金价走势,决定投资策略,但不能像数学公式那样准确。
如果基本分析解决的主要问题是市场波动的原因,技术分析解决的主要问题是市场何时何地波动。技术分析和技术分析是互补的。结合这两种分析方法,可以提高预测的准确性。此外,股票、外汇等其他投资市场也普遍采用这两种分析方法进行价格预测,这是对成功经验的总结,对研究黄金大有裨益。