美国非农就业数据强劲,引发了市场对美联储可能坚持积极货币紧缩政策的担忧。周五(12月2日),金价从近四个月高点下跌,但本周现货黄金仍大幅上涨43.08美元或2.46%。
周五美市结束时,现货黄金收盘1797.65美元/盎司,略有下跌5.14美元或0.29%,一度触及8月10日以来最高水平1804.27美元/盎司,最低水平1778.48美元/盎司。
美丽国家劳工统计局周五宣布,11月份新增就业岗位26.3万份。数据远远超出了经济学家的预期,经济学家预计就业岗位将增加约20万份。
与此同时,失业率稳定在3.7%,与10月持平,符合预期。
非农宣布后,现货黄金短期下跌20美元,刷新日低至1778.48美元/盎司,然后反弹至1800美元以下不远处。
黄金对美丽国家的利率上升非常敏感,因为这将增加持有非邪恶利息黄金的机会成本。
随着美丽国家就业数据的强于预期……我们所看到的是,市场担心美联储可能需要进一步提高预期加息,High Ridge Future金属交易主管David Meger表示。
本周要闻回顾
美联储连传鹰声!黄金一度突破1740
由于交易员关注中国的抗议活动和本周美丽国家的经济数据,金价周一(11月28日)下跌,以寻找美联储下一步利率措施的线索。
美国市场结束时,现货黄金收盘1741.47美元/盎司,下跌13.10美元或0.75%,日内最高触及1763.61美元/盎司,最低触及1739.46美元/盎司。
美联储政策制定者强调,为了抑制通胀,他们将进一步增加贷款成本。
纽约联储主席威廉姆斯说:劳动力需求强劲,经济需求强于我之前的预期,潜在通胀略有上升,表明政策路径将略高于9月份的预期。变化不大,但会更高。
美联储布拉德储布拉德说FOMC低估了将不得不采取更激进而不是更少的措施来遏制严重通胀的风险。
美联储官员此前曾暗示,他们计划在12月13日至14日举行的今年最后一次会议上提高50个基准利率。此外,威廉姆斯还提到了最终降息的可能性,称至少需要一年时间。
Kinesis Money分析师Rupert Rowling一份报告称,如果美联储不像预期的那样接近放缓大幅上涨,本月主要受欢迎程度推动的(金价)上涨将迅速逆转。
中国的局势导致黄金避险需求
周二(11月29日),黄金价格温和上涨。在中国国内动荡之际,一些避险需求浮出水面。
美国市场结束时,现货黄金收盘1749.56美元/盎司,涨幅8.09美元或0.46%,日内最高触及1758.01美元/盎司,最低触及1739.41美元/盎司。
交易员和投资者仍在密切关注中国的情况。一些市场观察家,包括一些金属交易员,认为最近的动荡有利于股票和大宗商品,因为它可能迫使中国放弃严格的封锁。
中国问题专家,Sinocism的Bill Bishop他说,政府有一套应对此类事件的策略,多年来一直在加强制度,以应对此类威胁。他说,中国政府将加强宣传、审查和政治思想工作。敌对的外国势力将受到谴责。
鲍威尔最后一次亮相发出明确信息!金柱擎天
随着美国加息预期放缓,美联储主席鲍威尔的讲话进一步强化了这一预期,周三(11月30日)黄金价格上涨1%以上,迎来了2020年中以来表现最佳的一个月。
美国市场结束时,现货黄金收盘1768.47美元/盎司,大幅上涨18.91美元或1.08%,日内最高触及1769.97美元/盎司,最低触及174.77美元/盎司。
美联储主席鲍威尔在周三的讲话中向市场发出了非常明确的信息——他不想过度收紧,然后被迫过早降息。这就是为什么在这个时候放慢加息的步伐是最有意义的。这是鲍威尔在12月会议前的最后一次公开亮相。
鲍威尔在布鲁金斯学会发表演讲后回答问题时说:我不想太紧。降息不是我们想马上做的事。这就是为什么我们正在放慢速度,我们将努力找到正确的方法。
鲍威尔发表讲话后,美元的下跌使黄金对海外买家来说更便宜。然而,分析师仍然谨慎,他们指出,美联储将不得不继续提高利率,将通胀率降至2%。
市场只关注鲍威尔发出的明确信号,即12月份升息将放缓至50个基点,这将反弹贵金属市场。Heraeus贵金属高级交易员Tai Wong表示。
市场忽略了(鲍威尔)演讲的其他内容,强调加息时间更长,不会过早降息。Wong补充道。
黄金飙升超过30美元,1800美元 看涨信号显示
由于美联储加息放缓的前景和美国通胀降温的迹象,周四(12月1日)黄金期货涨幅超过3%,突破1800美元的关键关口。
美国市场结束时,现货黄金收盘1802.79美元/盎司,大幅上涨34.32美元或1.94%,日内最高1804.00美元/盎司,最低1768.38美元/盎司。
衡量美国消费者价格的一个关键指标记录了今年第二次小幅上涨,加速了支出增长,这给人们带来了希望,即美联储的加息正在冷却通胀,而不会导致衰退。
根据商务部周四公布的数据,10月份不包括食品和能源的个人消费支出价格指数(PCE)美联储主席鲍威尔本周强调,该指数是衡量通胀走势的更准确指标。该指数较去年同期上涨5%,低于9月份修正后的5.2%。
分析师表示,数据显示,上个月通货膨胀趋势放缓,进一步支持加息放缓,提振了对黄金的兴趣。
由于这增加了持有非收益黄金的机会成本,黄金对美持有非收益黄金的机会成本。
我们在日线图上建立了价格上涨的趋势,这吸引了技术买入……我们联储主席鲍威尔)鸽派倾向于支撑大宗商品市场,美元指数下跌,Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示。
前景展望
最新公布的周五(12月2日)Kitco黄金周度调查显示,华尔街分析师和普通散户在短期内对黄金持乐观态度,因为市场看到了稳定的技术看涨势头。
本周,18名华尔街分析师参加了Kitco黄金调查。在受访者中,12名分析师(67%)对最近的黄金表现持乐观态度,6名分析师(33%)对下周的黄金表现持乐观态度。本周的调查没有中性立场。
与此同时,共有1018人参与了一项面向散户投资者的在线投票。在这些受访者中,715人(70%)预计下周金价会上涨,188人(18%)预计金价会下跌,115人(11%)表示短期内持中立态度。
SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski即使利率继续支撑美元,他仍然对黄金持乐观态度。
投资者开始意识到黄金仍然是一种重要的防御性资产,他说。它将继续发挥其存储价值的作用。
Forexlive.com外汇战略总监Adam Button假期前,黄金也受益于积极的季节性因素。
黄金购买的季节性趋势始于12月的第一天。鉴于美联储的趋势和美元的下跌,黄金的前景变得明朗。