金融风险可分为系统风险和非系统风险。
系统风险
系统风险受多种因素的影响和变化,导致投资者风险增加,给投资者带来损失的可能性。系统风险也被称为不可分散的风险,包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险和市场风险。
宏观经济风险:指经济活动和价格波动可能导致企业利润损失的风险。
购买力风险:又称通货膨胀风险,是指基金机构因通货膨胀引起的不确定性变化而遭受经济损失的可能性。
利率风险:指金融机构因利率变化而造成损失或收益的可能性。
汇率风险:又称外汇风险,是由汇率变化引起的收付款项、资产负债损失或收入的不确定性。
市场风险:资产组合未来收益的不确定性是由金融市场变量的变化或波动引起的。市场风险有一券价格和利率组成 、汇率等市场因素的变化。2类繁多,影响广泛,发生频繁,是各经济主体面临的主要基本风险。3.往往是其他金融风险的驱动因素。与其他类型的金融风险相比,市场风险的历史信息和历史数据更容易获得。
非系统性风险
非系统性风险是与整个股票市场或整个期货市场或外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险,是一些因素导致单只股票或单一期货、外汇品种等金融衍生品下跌,从而给证券持有人造成损失的可能性。
可以避免和抵消非系统性风险,包括信用风险、财务风险、业务风险、流动性风险和运营风险。
信用风险:又称违约风险,是由于信用活动的不确定性而损失本金和收入的可能性。信用风险的一个显著特征是,在任何情况下都不可能产生额外的收入,风险的后果只能是损失。
财务风险:是公司财务结构不合理、融资不当导致投资者预期收益下降的风险。
经营风险:是公司决策者和经理在经营过程中出现错误,导致公司利润水平发生变化,从而降低投资者预期收入的可能性。
流动性风险:金融机构因流动性的不确定性而遭受损失的可能性。
操作风险:内部操作过程、人员、系统或外部事件不完善或有问题造成的直接或间接损失的风险。