一些散户投资者认为股票的交易量是真实的,主力力量不能伪造交易量,所以他们喜欢简单地利用数量和价格关系作为交易操作的基础。这种股票投机风险很大。一方面,交易量也可以由主力军来完成,另一方面,数量和价格之间的关系不是很严格,但也需要结合基本面和主题等因素进行综合考虑。在这里,希财军首先分析为什么交易量不一定是真实的。
低位异常放量
正常情况下,低位温和成交量是主力进入市场建仓的信号,为了获得足够的低价筹码,主力可能会在抑制股价的同时吸引资金,防止股价过快上涨暴露意图。因此,主力吸引资金时,股价涨幅和成交量应大致配合。
但是,如果主力被套或者因为某些原因需要卖出股票套现,可能会刻意制造股票低成交量上涨的错觉,骗散户进入市场接手。在这种情况下,成交量和价格之间的关系大多是不匹配的。比如有一天成交量异常放大,没有任何积极的情况,盘中大订单多次买入,但股价实质上涨幅很小。这样的成交量大多是主力在向上拉高股价。
洗盘震仓量
在某些情况下,当市场处于上涨的前期和中期时,主力可能会选择一些激进的方法来洗碗,以清理浮筹,让不稳定的盈利盘理财,从而减轻未来拉升的抛售压力。例如,当市场回调时,成交量大的负线会下跌,甚至可能突破一些重要的移动平均线,让散户投资者放弃抵抗。在这种情况下,绝大多数散户投资者可能会崩溃,不得不顺从地交出筹码。即使第二天股票高开高走,散户也未必敢马上入市。所以散户要注意不要被这种大规模杀跌洗盘的手法骗了。
高分配量
为了尽可能减少损失,主力在高位分发筹码时,一般会分批出货,防止股价压力过大。如果行动过大,散户恐慌性抛售,股价会迅速下跌,主力很难损失大量利润。因此,有时主力会在高位掩护出货,股价的最大涨幅一般不会超过5点,很快就会涨跌。因此,如果你看到股价在高位放大后滞涨,最好不要追高买入。
成交量急涨急跌
这种异常成交量主要是主力试盘行为,看分时图会更明显。当多方测试抛售压力时,可能会在交易相对活跃的时间点火,然后迅速提高股价。如果空方态度坚定,股价很快就会被压制。为了测试底部芯片是否牢固,空方有时会利用市场景气的时候砸盘。为了做到逼真,可以在K线图中做出一个大负线击穿重要均线的破位形态。
由于试盘造成的异常成交量不可持续,从全天成交量来看,变化不大,成交量范围不会超过1倍。注意观察股价是否会迅速修复到原来的位置。
一般来说,混合人为操纵因素的成交量会非常不自然,前后缺乏连贯性,价格合作也很容易脱节。只要仔细观察,就可以避免许多这样的陷阱。