分析上市公司的财务报表可以说是投资者必备的基本技能,是专业投资者必备的基本能力。可以说,只有看了财务报表,投资者才能对上市公司有一个完整清晰的认识,才能有信心持有上市公司的股票。就连股神巴菲特也需要仔细研究上市公司的财务报表。
有些投资者不喜欢看上市公司的财务报表,认为做短期交易看财务报表是没有用的。因此,股票投机的收入并不理想,这是因为他们缺乏对总体方向的把握。
即使是短期投机也取决于公司的财务报表。股价和历史市场图往往会让人对股票的未来发展产生错觉。例如,一只股票从2元上涨到2元6角。如果我们只看短期形式和每股收益,我们会认为公司的基本面还可以。因为每股收益也达到0.2元,技术指标完善。
然而,如果我们看看它的财务报告,我们可能会发现它的每股收入0.2元不是从主营业务生产中获得的利润,而是从出售自己的资产中获得的利润。这表明该公司到目前为止还没有真正的股票!
然后看看这家公司只有12名员工!这显然是一家空壳公司。这家公司能有多大的发展?你会立刻明白,这只股票的股价并不便宜,现在的上涨只是一种炒作!当你做短期工作时,你会有更多的风险意识。如果你在盘中稍有变化,你会立即减少你的头寸。
如果你不看财务报表,你可能会认为股票的市盈率只有10倍,股价只有2元,你可能对股票有很多遐想,加上技术形式的误导,你很容易认为股票会上涨到3元甚至4元以上,甚至想做中长期投资。
许多投资者在被困后立即做长期投机,但他们根本没有看到财务报表。投资不能依靠感觉,你认为股票很好,但财务报表可能会告诉你公司有巨大的坏账风险,应收账款很长,现金流很差,等等,持有这样的股票做长期,风险可以想象,看到财务报表的重要性是不言而喻的。