股票量价理论：如何通过价量选股

　　K线分析只有结合交易量分析，才能真正理解市场语言，理解股价变化的奥秘。交易量是价格变化的驱动力，其在实际战斗技术分析中的地位不言而喻。这里将介绍交易量变化的基本规律——量价应用法则。

　　1)在跌停制度下，股票的第一个无限跌停将在未来继续跌停，直到大量出现才能反弹或反转；同样，股票的第一个无限涨停将在未来继续涨停，直到大量出现。

　　2)成交量总是有原因的:在高价区，一些主力往往会敲成交量，往往会在一些价格上放大卖单，然后吃掉，以此来表现出吸引市场关注的勇气，或者在一些关键点放大量买入，从而表明他们有很大的保护市场的决心。所有这些现象都是假的，可以区分重心的真实升降。若在低位出现对敲成交量，说明机构在换庄或准备拉高一波市场，可选择跟进。

　　3）股价长期下跌后，成交量形成谷底，股价反弹，但随后成交量没有随着价格的上涨而增加。股价上涨不足以再次跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底。然而，当第二个谷底的成交量明显低于第一个谷底时，这表明没有下降的动力。新一波上涨将再次上升，你可以考虑买入。

　　4) 下跌时，只要形态(移均线、趋势线、颈线、箱体)破位，就要及时止损。

　　5)高价区长黑。如果后两个大阳不能吞没，说明天价成立，要及时清仓；不管高价区有没有好坏的大阴大阳，只要有大量，就要警惕头部的形成。

　　6)当成交量达到历史新高，第二天股价收盘但不能达到新高时，股价必须恢复；同样，如果成交量达到历史新低，价格不再下跌，股价将停止下跌并恢复。

　　7)在空头市场，当一波成交量和价格能够突破前一波高点时，往往意味着空头市场的结束；在多头市场，如果价格达到新高，往往意味着多头市场的结束，空头市场即将开始。

　　8) 成交量和价格触底的时间越长，反弹和上升的强度就越。所谓水平有多长，垂直有多高。

　　9) 量价分析不适合小盘袖珍全控盘庄股的短期分析，但中长期仍离不开量价分析系统。

　　10) 观察量的变化必须与K线趋势和形态相结合。

　　11) 成交量是股市的温度计。许多股票的飙升不是基本面的实质性变化，而是短期芯片市场的供求关系。

　　12) 股价跌至重要均线(5日、10日、30日)0日、30日)，往往是极好的短期买入点。

　　13)成交量的大小决定了个股除权前是否抢权，初期后是否填权:除权后，如果成交量放大，拉阳线有填权市场；无限或减量往往是贴权。

　　14)黑马股底部的成交量变化一般有两个特点:一是成交量从某一天开始突然放大在低位底部，然后保持一定范围，几乎每天都保持在这个水平。在日线图上，股价略有上涨，经常出现十字星下跌；二是成交量从某一天开始逐渐放大，保持这种放大趋势。股价往往略有持续上涨，说明主力没有耐心或时间慢慢进货，不得不一路推高股价。

　　15)在股价底部盘整结束时，股价波动逐渐缩小；成交量萎缩至极点后，股价突破中阳市，站在10日移动平均线以上；成交量继续扩大股价继续收盘的正线，以离开底价三天为原则；突破后，叠加的移动平均线变成多头排列。这是短线和中线最好的买入点，也是成交量和价格移动平均线的完美样本。

　　———–涨跌停板制度下的量价关系

　　由于跌停板制度限制了股票一天的涨幅，长短能量无法完全发泄，容易形成单边市场。许多投资者都有追涨杀跌的意愿，涨跌限制制度下的涨跌幅度相对明确。当股票接近涨跌限制时，很多投资者可能经不起诱惑，站起来追高杀跌，形成涨跌时助涨助跌的趋势。而且，涨跌幅度越小，这种现象就越明显。目前，在沪深证券市场ST由于板块涨幅限制在5%，其投机性也很强，涨时助涨，跌时助跌现象最为明显。

　　在实际的涨跌制度下，以成交量大幅萎缩为条件，继续大幅上涨(涨停)和大幅下跌(跌停)的趋势。以交易量为例，在过去，看到价格上涨，我们会认为价格合作良好，上涨形成或将继续，可以追逐或继续持有；如果交易量不能有效合作扩大，表明追逐意愿不强，上涨难以继续，不应买入或抛售股票。但在涨跌限制制度下，如果一只股票在涨跌板上没有成交量，那就是卖家的目标更高，想以后卖个好价钱，所以不愿意以这个价格抛出，买家买不到，所以没有成交量。第二天，买方继续回购，所以会继续上涨。但涨停后中途开盘，成交量放大，说明想卖的投资者增加，买卖力量发生变化，有望下跌。

　　此外，如果价格下跌，空方不愿出售，抛售压力较轻，市场前景可以乐观；价格下跌增加，意味着下跌形成或继续，应观望或出售芯片。然而，在限价制度下，如果限价下跌，买方希望明天以更低的价格买入，因此收缩。因此，在缺乏买入的情况下，成交量很小，但下跌超过了；相反，如果收盘仍在下跌，但中间已经打开，成交量扩大，说明有主动买入干预，预计下跌将停止，预计将上涨。

　　在价分析基本判断为：

　　1.跌停量小，会继续上涨；跌停量小，会继续下跌

　　2.交易限额中间打开的次数越多，时间越长，交易量越大，反转下降的可能性越大；同样，交易限额中间打开的次数越多，时间越长，交易量越大，反转上升的可能性越大。

　　3.涨停越早，第二天涨势的可能性越大；跌停越早，第二天跌势越大。

　　4.封住涨停的买入数量和封住跌停时的卖出数量表明买入和卖出的力量。数量越大，继续当前趋势的概率越大，后续涨跌幅度越大。

　　但要注意庄家借涨停板的反向操作。例如，如果他想卖出，他首先以巨额付款挂在涨停位。由于买入量集中，他措手不及，不愿卖出。股价少量成交后，他收盘涨停。自然，如果你想扔掉它，你就不会扔掉它。此时，一些投资者以涨停价追买。此时，庄家撤回付款并填写卖单，自然成交。当买入消费几乎相同时，庄家填写订单连接涨停价以进一步吸引更多；当散户投资者再次追赶时，他撤回付款，然后填写卖出订单。。.如此反复的操作，为了实现高挂单虚张声势诱多，在不知不觉中悄然高位出货。相反，庄家想买，他先以大量的跌停价挂卖单，吓出大量的卖单，他先悄悄取消原来的卖单，然后填上买单，吸收卖单。当抛售吸收即将结束时，他在跌停板的价格上抛出了大量，然后威胁持有者吸引资金。…如此反复。因此，在这种情况下，巨额买卖单大多是虚假的，不足以作为判断市场前景的依据。判断虚实的依据是否存在频繁挂单、撤单、涨跌限是否经常打开、当日成交量是否很大。若这些量必为虚，反之亦然，则为实，以便按照以往的标准作出判断结论。