股票看盘培训：RSI判断多空力量强弱

RSI判断多空力量的强弱

　　技术揭秘

　　相对强弱指标RSI：根据证券市场供需平衡的原则，通过比较一段时间内收盘指数的涨跌来分析和测量双方买卖力量的强度。

　　具体适用规则如下：

　　（1）.根据两个不同的参数，如短期(作者通常设置为5天)和长期(通常设置为10天)RSI判断市场曲线：

　　a.短期天数RSI大于长期天数RSI多头市场；短期内RSI20以下止跌回稳，穿长期RSI可视为黄金交叉，为买入信号。

　　b.短期天数RSI小于长期天数RSI时间是空头市场；RSI如果价值低于50，则为弱势，总趋势将下降。RSI从强区跌破50阴阳分界线，说明股价已经走弱，应该抛空股票。

　　c.短期天数RSI超过80，进入超买区，表明多方力量远大于空方力量，但也提醒投资者，当前市场过热，随时有更多的空头可能性。如果是短期的RSI突然掉头穿长时间RSI技术上称为死亡交叉，可视为卖出信号。

　　（2）.根据RSI判断市场价值的大小：

　　a.当RSI当市场交易力量平衡，形势不明朗时，市场处于盘整期。

　　b.当RSI当价值超过50阴阳分界线时，说明市场买家实力强于卖家实力，市场前景看涨。如果股价突破盘整区，创下新高，RSI如果价值同步达到新高，说明市场前景还是可以看到的；如果RSI如果价值没有达到新高，说明市场即将逆转。

　　c.当RSI当价值大于80时，说明市场已经超买，股价随时会因为买入疲软而回落，所以操作要以逢高逐步减磅为主。RSI当股价超买区形成M头形态时，曲线是卖出信号和死亡交叉时的最终卖出信号。

　　d.当RSI当价值小于20时，说明市场已经超卖，价格离底部不远，股价随时都会因为买入的干预而反弹，尤其是当RSI当曲线形成W底形状时，可以考虑逢低吸收。如果股价创下新低，RSI如果价值也同时创下新低，说明市场前景然走弱；如果RSI如果价值没有达到新低，说明市场即将逆转。

　　（3）.运用RSI判断超买和超卖的范围也取决于两个因素。

　　首先是市场的特点。起伏不稳定的市场一般可以规定70以上超买，30以下超卖。变化剧烈的市场可以规定80以上超买，20以下超卖。

　　第二是计算RSI时间参数。例如，9日RSI，可以规定80以上超买，20以下超卖。RSI，可规定70以上超买，30以下超卖。

　　需要注意的是，超买或超卖本身并不构成进入市场的信号。有时市场变化太快，RSI会很快超出正常范围，此时RSI超买或超卖往往失去其作为出入市警告信号的作用。比如牛市初期，RSI通常会很快进入80多个区域，并在这个区域停留很长时间，但这并不意味着上涨的市场即将结束。相反，这是一种强烈的表现。只有在牛市结束或熊市中，超买才是更可靠的市场信号。基于这个原因，一般不适合RSI进入异常区域采取买卖行动，最好等待RSI只有进入超买超卖区，然后回到正常区域，才能在价格确认下采取实际行动。这种确认可以是：①突破趋势线；②突破移动平均线；③完成某种价格类型。具体操作秘诀见下期。





　　我们上一期谈过RSI本期将根据规则探讨指标的应用规则。

　　秘诀一：当RSI当曲线处于超买区时，形成两个峰值低于一个峰值。此时，股价达到新高，出现顶偏差现象，即股价上涨是最后的疲软行动，表明买入疲软，市场即将下跌，往往是一个相对较强的销售信号。

　　秘诀二：当RSI处于低位(通常在20以下)，形成两个依次上涨的谷底，但此时股价仍在下跌，出现底部偏差现象，表明这是最后一次下跌，是开始建仓的信号。

　　秘诀三：当RSI在极高于极高和极低水平时，你可以单方面采取行动，而不考虑其他因素。例如，上证综合指数RSI如果价值超过90%，则考虑发货；RSI如果价值低于5%，则坚决分批购买。

　　RSI的缺陷：

　　世界上没有完美的预测工具，RSI也不例外，RSI最重要的是，它可以显示当前的市场形势是强劲的市场（60以上），牛皮市（40-60）或弱势市场（40以下），并可以预测价格将达到顶部或底部反弹，但RSI只能作为警告信号，并不意味着市场必然会朝着这个方向发展。此时，必须参考其他指标进行综合分析。

　　缺憾一：RSI计算周期的随机性。从理论上讲，每个投资者对周期N的设定都有一定程度的个人偏好，N任意天数可选择1以上。如果价格变化较大，涨跌变化频繁，N值应较小，因为短周期计算指标敏感，容易引起上下快速振荡，但指标可靠性较差。相反，长周期计算的指标信号较慢，经常错过买卖机会，指标敏感性不够，反应过慢。另外，RSI它是通过收盘价计算的，当一天的市场波动很大，上下影线很长，RSI涨跌不足以反映市场波动。

　　缺点二:超买超卖的模糊性。因为在牛市和熊市中，RSI当价值上升到90点或下降到10点时，也会出现指标钝化，这很容易误导投资者。

　　缺点三：偏差趋势的滞后性。偏差现象的出现通常表明，多头和空头之间的力量比较正在发生变化，股市即将出现重大逆转，但偏差信号有时出现在事件发生后，难以事先确认。有时偏差现象只有在第一次和第二次之后才会真正逆转，因此很难确定许多随机因素。

　　缺憾四：当RSI值越接近50%，说明股票越死气沉沉，此时指数往往无用。