股票主力研判：抓住龙头股方法探讨–强市弱市策略有别

如何抓住领先的股票？这是股票朋友的梦想。特别是在弱市场，很少有人能抓住弱市场的领先股票。在此基础上，对这个问题进行一些有益的讨论。本文的观点还不全面，旨在吸引玉石，供您参考。

　　一、什么是龙头股？

　　准确定义龙头股的内涵并不容易，但有人对龙头股做了简明的定义。这个定义对我们如何抓住龙头股很有帮助。所谓龙头股，就是旗舰，在某个热点板块走强的过程中，上涨时冲锋第一，回调时抗跌，稳定军心。龙头股通常有大资本干预背景，以实质性主题或业绩提升为基础。龙头股一旦启动，往往至少0。5倍或几倍的涨幅。例如，从1996年到1997年，深度发展和四川长虹作为领头羊，带领总市场从500多点上涨到1500多点。深发展从5。9元起步，一年多涨到49元。四川长虹从7元左右开始，最高涨幅超过60元。1999年的5。19市场由上海梅林、综艺股等网络板块领涨，随后由清华同方等科技股接力，掀起了一股波澜壮阔的网络科技股市场。到目前为止，这些前龙头股的风采，仍被人们津津乐道。

　　二、弱市场有龙头股吗？

　　答案是肯定的：是的！而且，弱市场是酝酿龙头股的温床。以2004年为例，2004年上半年反弹，以汽车、钢铁、金融板块三驾马车为主力，以电力、石化板块为主流板块形成的市场，爆发力强，令人印象深刻。该机构称之为价值投资。上海汽车涨了一倍多，长安汽车从5元左右开始，2004年最高见19。79元，涨幅近四倍。蓝筹股的概念普遍上升到50%到100%，同时市场最高涨幅不到27%。相当一部分股票叠创新低。西方发达国家的股市也存在这种情况。例如，纳斯达克市场近年来一直处于低迷状态。但中国网易股份奇迹般地从最低0开始。经过近一年的飙升，网易股价目前在50美元左右。涨幅超过80倍。可见，无论是牛市还是熊市，总会有一些股票脱颖而出。这些脱颖而出的龙头股，处处展现出高贵的龙头身份，高高在上的鸟瞰苍山，让芸芸投资者崇拜和欣赏。

　　三、如何抓住弱市场的龙头股？

　　在股市之战中，散户投资者最大的愿望是及时抓住领先股票，实现收益最大化。然而，面对混乱的市场，红绿变化的股票，如何抓住领先的股票相当困难。

　　从以往的经验来看，在明显强劲的市场中，抓住领先的股票相对容易，但也比效果更有效。只要你看到领先的股票，大胆追逐，即使是短期被子，也可以立即在随后的飙升市场中解决和获得大利。

　　然而，在明显的弱市场，抓龙头股要复杂得多，要冒相当大的风险。由于热点转换频繁，领涨的龙头股可能不是真正的龙头股。如果你敢追高买，可能会变成追高被套。而且一旦被套，解套的机会往往很难。因此，在弱市场中，要摒弃牛市抓龙头股的追高买入方式，而不是逢低买入策略。因此，应把握以下三个方面：

　　(一)利用基本分析法对行业龙头股进行分辨

　　主要机构选择龙头股，一般在开仓前要考虑行业因素。行业是否处于上升的经济周期，然后根据每股平均盈利能力、资产状况、流动性、活动性等，以及最终的增长预期，选择行业领导者。这些行业的龙头股往往是股市的领头羊。比如1996年四川长虹的龙头股，当年每股收益高达2。07元，股价在7元左右徘徊。只有3到4倍的市盈率，当然是领头羊。自2003年以来，汽车行业发展迅速，机构选择了汽车行业作为领导者。有一段时间，上海汽车、一汽汽车、长安汽车、江淮汽车等汽车行业，尤其是狂龙出海，机构资金涌向这些汽车股，直到2004年4月才刹车。

　　一般来说，作为行业领先股票，应具备以下条件：（1），公司主营业务突出，公司产品竞争力强，产品和技术基本被公司垄断，其他公司难以参与投资，或产品在市场上占主导地位。(2)某一产品具有良好的市场发展前景。例如，几年前世界电脑市场的巨大需求使美国股票IBM苹果电脑疯长，成为当年的领头羊。“5。网络科技股是市场的领头羊，因为人们对最后的网络世界充满了想象。(3)公司的技术创新可以带来可观的利润前景等。符合上述条件的人越多，就越容易成为机构的最后一只龙头股。

　　(二)利用价值分析法分析股票的内在投资价值

　　2004年以来，主力机构改变了做庄的方式，转而采用了价值投资的理念。也就是说，用投资的概念赚取投机性的钱。例如，2004年上半年机构炒制的金融、汽车、钢铁板块等五朵金花，采用价值投资法。QFII第一个订单也反映了这种技术的有效性。我们应该不断调整我们的操作方法，以机构的思维选。只有这样，我们才能跟上机构的节奏和步伐。也就是说，投资者应该使用投资的概念和基本的分析方法来选择可能的领先股票和黑马股票，而具体的买卖点应该使用技术分析方法来掌握进出的机会。这样，抓住龙头股的可能性就大大增加了。

　　(三)利用技术分析，把握进出的机会

　　一是要注意把握主流资金的投资。(也就是人们常说的热板。）主流基金的投资决定了股市炒作的方向，也是决定热点能否持续的关键。资本流入越大，热点持续性越长，领导者飙升的可能性越大。如2004年“1。14在市场上，主流基金主要投资于蓝筹股概念股票。此时，如果你敏锐地观察到这一点，并及时将你的资金转向蓝筹股概念，你无疑是2004年散户投资者中为数不多的赢家之一。今年下半年，数字电视和科技板块准备搬家。清华同方也有这两个概念，因此成为当前的领导者。近期大盘叠创新低，但清华同方却在不断创新高。如果能尽快发现清华同方有龙头气象，把资金压在清华同方的龙头股上，下半年你就是大赢家。

　　二是结合市场走势，及时介入反弹时点。弱市场的特点是:市场涨跌多，个股跌跌多，操作难度大。因此，在市场下跌一段时间后，当市场稳定，即将出现一段时间的反弹时，及时干预热板的领涨股。如果事后证明你的干预是错误的，但你也有足够的时间和机会退出，而不是被困住，因为反弹仍在继续。在弱市中抓龙头股要注意的是，龙头股不能在反弹即将结束时介入，因为反弹结束后，龙头股也面临着下跌的风险。

　　三是要综合运用形态、量价、时空等技术分析手段，选择介入的时机。这是确定你是否成功干预的保证。从技术分析可以把握以下三个方面:一是股价长期下跌结束，股价停止下跌，上涨时成交量放大，回档时成交量萎缩，日k线图呈阳线多于负线。阳线对应的交易量显著放大。二是股价形成圆弧底、双底或多重复合底，横盘打底时间比效果长，主力有足够的时间开仓。三是上下震荡，洗盘比效率充足。月线、周线、日线等技术指标支持股票上涨。此时要密切关注。当股票成交量急剧放大，引领市场冲锋陷阵时，可以果断介入，成功率更高。