股票股林秘籍：古典时期的草根理财

小时候父母很少给零花钱，春节压岁钱成了我们全年最大的收入。大部分压岁钱名义上来自亲戚朋友，本质上还是父母的转移支付。因为礼尚，父母也要给亲戚朋友的孩子压岁钱。孩子多的家庭现在应该占便宜，但不鼓励多生多育——每份压岁钱的上限通常不超过月薪的5%~10%。那时日子过得紧，出手不能大方。

　　在中国几千年的历史中，底层人民主要从事小农经济，注重节俭，发展出独特的草根理财方式。在中国古代，没有吸收公共存款的银行，各种民间名称的红包和分子钱起着强制储蓄的作用。例如，每当有人结婚时，我们都会把钱寄给这些亲戚和朋友，当我们结婚时，他们会还。在福建老家，新人结婚一般可以收到几万元以上的礼金，大大缓解了准备婚礼的财务压力。表面上看，礼金的代价是宴会支出(通常只占礼金总额的40%~50%)，但实质上是零存整取。追根溯源，存款人主要是双方的父母，可惜新人往往有意无意地忘记了这一点。由于它们有利息，这些存款可以在一定程度上抵抗通货膨胀。按照惯例，红包和分子钱的大小与宴会费用和工资水平有一定比例的关系。当通货膨胀导致一桌酒席的支出从100元增加到1200元时，出也会相应增加11倍左右。据调查，20世纪70年代的平均婚礼费用为1~5元，约占当时月收入的10%；目前平均支出为100~500元，占月收入的10%~20%。

　　历史上红包和分子钱也有其积极意义。虽然这种储蓄有些是不自愿的，但它在紧急情况下起着作用，相当于现代社会保障体系的原型。记得10年前福建农村有以下传统:一个孩子很少考上大学，但是家里没钱。我该怎么办？自办宴会，邻里亲朋好友来贺喜，给孩子红包，本质上相当于凑份子，帮他上学。满月、盖房子、红白喜事等也是如此。老百姓过日子，遇到的主要经济问题无非是盖房子、娶媳妇、教育孩子、医疗、养老等。人们基本上依靠家庭和亲戚之间的礼物互助来解决这个问题。这种自发的制度安排可能效率不高，但相当公平，运营成本相对较低，因为它不需要配置专业人员和机构，没有行政费用，没有官方环节。今天，由于中国的社会福利保障体系仍然无法覆盖所有农村地区，大多数农村地区仍然无法完全摆脱这一传统。虽然这是最后的选择，但也是基于农民人均收入低、政府财力有限、基层组织行政能力弱的实际情况。目前养儿防老的观念还是挺有市场的，均地制作为就业保障手段(集体土地所有，限制买卖)也不能马上弃用。

　　除了上述礼金的储蓄，古代中国人有余钱的时候，一般的理财方式离不开土地这个词，要么把金银埋在地下，要么广放田地，建房子。埋的不是铜钱、纸钞，而是金银，可以减少流通中的货币数量，从而降低价格，相当于保值增值。明代1石米(约180斤)约2银；清初1石米约12银，后期由于大量外国白银流入，增至22；目前1石米可以卖到2.72银(12兑换110元左右)。显然，藏银几百年都不会吃亏。买田盖房更受尊敬，连写有《货殖列传》的司马迁都说以末(指商业)致富，用本(指农业)守之。这不是中国的福气，会阻碍工商业的发展，而是个人的理性选择:社会缺乏法制，政府日夜改变，动产不安全。

　　在社会风险高的背景下，高利贷应运而生。出于补偿风险的需要，年利率超过25%~30%是可以理解的；然而，它也吓跑了大多数正常运营的工商人士（他们的投资回报率可能不如贷款利率高）。相比之下，据黄仁宇介绍，17世纪初英国利率已降至5%，荷兰国内信用卓越者贷款利率仅为3%。虽然中国民间有亲友临时融资的传统，但他们注重急救不穷。一般来说，他们不会借钱给你发展经济。此外，每个人都很穷。这样，只能代代相传。(文/虫)