从K线图和技术指标判断大盘波段顶部的案例解析

一、从K线图上看

　　当K线图出现M头形状、头肩顶形状、圆顶形状和倒V形状时，它们是非常明显的顶部形状；5天线下10天线，倒V形5天线弯曲陡峭，长阴击穿两个移动平均线或低于两个移动平均线。我相信这些特征对学习过波段技能的投资者来说并不陌生。

　　如果5日线下穿10日线，10日线下穿20日线或30日线，形成三角形价格压力区更有效。此外，负线切断三个移动平均线，30日移动平均线从平坦到下降趋势也是顶部迹象。

　　如上图所示，2010年4月6日，上证指数见3177.97点下跌，收盘负线，接下来几天略有调整。2010年4月13日开始反弹。2010年4月15日，指数反弹超过前一高点，见3181点新高，但仍涨跌，收盘十字星。2010年4月16日，一个中阴使5日线下穿过10日线，日K线形成M头形态。

　　2010年4月19日，长阴成交量跌破20、30、60日线，使5日线突破20日线，顶部非常明显，然后指数进入持续下跌的过程。

　　从技术指标的角度来看

　　周KDJ指数超过80，形成死亡交叉，通常是看到中期顶部和大顶部的信号；MACD当指标在高位形成死亡交叉或M头时，当红色柱状不能继续放大并逐渐缩短时，头部已经形成(尤其是MACD顶部偏差是头部的特征)。MACD当指数在高位形成死亡交叉或M头时，当红色柱状不能继续放大并逐渐缩短时，头部已经形成。此外，股价随布林线长期上涨。当股价上涨穿过布林线上轨，下跌穿过上轨，然后下跌穿过中轨时，也是见顶的特征。

　　从上述上证指数周线图可以看出，2007年10月19日本周上证指数见6124点，2007年11月9日本周长阴切断5周和10周线，使5周线下穿过10周线MACD指标在567 -带形成死叉，高死是见顶的特征，然后股指进入长期调整。