沪深300指数编制方法

一、沪深300指数选样

1.指数成份股数量:300只

2.指数成份股的选样方法

(1)选样空间

上市时间超过一个季度；

非ST、*ST股票，非暂停上市股票；

公司经营状况良好，一年无重大违法事件，财务报告无重大问题；

股价无明显异常波动或市场操纵；

排除其他不能进入指数的股票

(2)选样标准

选择规模大、流动性好的股票作为样本股。

(3)选样方法

样本空间股的日均交易金额从高到低排名一年(新股上市以来)，排除排名后50%的股票，然后根据日均总市值从高到低排名剩余股票，选择排名前300的股票作为样本股。

二、沪深300指数计算

该指数以股本调整为权重，以派许加权综合价格指数公式计算。其中，股本调整是基于

分级依档法获得。分级依档法如下表所示：

例如，如果一只股票的流通股比例（流通股本/总股本）为7%，低于10%，则以流通股本为权数；如果一只股票的流通比例为35%，且相应的加权比例为40%，则以总股本的40%为权数。

三、沪深300指数修正

采用沪深300指数"除数修正法"修正。当样本股名单、股本结构发生变化或样本股市值调整发生非交易因素变化时，采用"除数修正法"修改原固定除数，以确保指数的连续性。

修正公式为： 调整市值/修正前的原始市值/ 除 数=调整后的市值/新除数

其中，修正后的市值调整=修正前的市值调整+调整(减)调整市值；从这个公式中得出新的除数(即修正后的除数，也称为新的基期)，并相应计算指数。

需要修改的情况包括：

1.除息:凡有样本股除息(分红分红)，指数不予修正，让其自然下跌。

2.除权:凡有样本股配股或配股，样本股除权基准修正指数。修正后调整市值=除权报价×除权后的股本数+修正前调整市值(不含除权股)。

3.停牌:某样本股停牌时，取其最终成交价计算指数，直至复牌。

4.退市:凡有样本股退市(终止交易)，应在退市时修正指数。

5、股本变动：样本股其他股本变动（如增发新股、配股上市、内部员工股票上市引起的流通股本增加等）。，样本股的股本变动修正指数。

6.停市:部分样本股停市时，指数照常计算；所有样本股停市时，指数停止计算。

四、定期调整成份股

原则上，指数成份股每半年调整一次，一般为1月初和7月初，调整计划提前两周公布。

2.每次调整的比例不超过10%。样品调整设置缓冲区，排名240位的新样品优先。

在360名之前优先保留旧样本。

3、 除非股票影响指数的代表性，否则一次财务报告亏损的股票原则上不会进入新选样本。

4.样本股公司退市时，自退市之日起，从指数样本中删除，并由过去的指数定期调整

未调入指数的股票替代品是时候选样本中排名最高的。

5、规则调整：满足样本空间条件，总市值（不包括海外上市股票）在上海、深圳市场前10名新发行股票，启动快速进入指数规则，即上市第十个交易日后进入指数，同时排除原指数样本一年平均总市值最后。