股权质押贷款的风险

股权质押贷款的风险不容忽视。这主要是因为股权价值难以评估，无法预测其保值性。一般来说，金融机构主要根据企业的净资产和每股净资产确认企业股份的价值，然后按一定的折扣率授信。因此，银行在开展业务时，仍需选择现金流充足、贷款期限短、企业实力强、信誉好的企业。在开展股权质押贷款业务时，商业银行应注意两点：一是要清醒认识股权质押的风险。股权质押属于权利质押，与实物质押相比，股权质押存在较大的不确定性。实现股权时，其价值取决于权利对应的财产价值。股权质押的风险在于，由于公司经营不善，股权价格很可能会下跌。股权价格下跌时，转让股权收益的价格可能不足以偿还债务。虽然《民法典》规定变价收入不足以债务，但债务人需要继续偿还不足部分。但在实际操作过程中，债务人往往因缺乏能力而进一步偿还。因此，商业银行在接受股权质押时，还应锁定企业资产，即限制企业的某些经营行为，以免掏空股权价值。其次，在接受股权质押时，必须充分了解股权质押和质押设立条件。《民法典》对股份和股票设定的质权采取不同的有效条件：股份质押的，质押合同自股东名单之日起生效；股份质押的，质押合同自质押人和质权人向证券机构登记之日起生效。因此，在接受股权质押时，尤其需要实际查看股东名册或向证券登记机构查询股权质押。