发卡行如何应对清算变局？

　　2015年4月，国务院发布《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》（以下简称《决定》），于2015年6月1日正式开放银行卡清算准入。该决定的发布标志着中国银行卡清算服务市场对国际和国内的全面开放，这意味着私人资本和国际资本将很快进入中国银联的原始模式。

　　对发卡行而言，不同的清算机构进入后，选择面变广，可与多家机构合作。但在深层次上，银行卡清算服务市场的开放也是对发卡行的挑战。如何制定有效的发卡策略，如何精细划分和管理客户群体，如何选择合适的卡组织与不同客户群体的业务策略合作，如何通过个性化产品设计提高客户体验将成为商业银行面临的新课题，寻求解决这些问题尤为重要。

　　政策要点

　　首先，明确银行卡清算机构的准入管理。本决定定定义了银行卡清算业务。银行卡清算业务是指通过制定银行卡清算标准和规则，经营银行卡清算业务系统，授权银行卡清算机构品牌银行卡发行和接受，为发卡机构和收单机构提供品牌银行卡机构间交易处理服务，协助完成资本结算活动。

　　其次，规定申请成为银行卡清算机构应当满足的条件和程序。本决定提出的三个核心准入门槛为：注册资本不少于10亿元；从事银行、支付、清算业务5年以上；在中国有独立的基础设施和远程灾。

　　第三，明确银行卡清算服务市场核心的业务管理原则。本决定要求银行卡清算机构使用己或投资者拥有的银行卡清算品牌；发卡机构和收单机构不得与其他银行卡清算机构合作；确保交易数据的完整性和真实性。

　　政策影响分析

　　对清算市场规模的影响

　　人民币支付清算系统包括央行运营的大小支付系统、银行内部支付系统、银联银行卡跨行交易清算系统、城市商业银行、农村信用银行支付清算系统等。这一决定只针对银联垄断的银行卡跨行交易清算市场，交易金额占整个清算系统的1.1%。数据显示，截至2014年底，银行卡跨行支付系统共处理业务118.09亿笔，总交易额33.61万亿元，同比增长19.12%和20.90%，分别占支付系统业务量的38.67%和0.99%。同期银行卡跨行消费业务82.80亿笔，金额28.64万亿元，同比增长21.82%和20.59%，分别占银行卡消费业务量的41.92%和67.58%。

　　银联银行卡跨行交易清算收入主要来自银行卡交易收费10%的转账清算收入。根据餐饮娱乐、一般、民生四大商乐、一般、民生三类的收费标准分别为交易金额的1.25%、0.78%和0.38%，然后按7:2:1的比例分配给发卡行、收单机构(第三方支付机构或银行)和清算机构(中国银联)。根据2015年5月发改委发布的《关于完善银行卡刷卡费定价机制的初步意见(征求意见稿)》

　　对银联的影响

　　从现有存量银行卡数量来看，截至2014年底，借记银联卡占国内市场发卡银联卡占47%，维萨和万事达卡占53%。其中，维萨和万事达信用卡是双标卡。如果这些双标卡将来分为维萨和万事达卡的单标卡，这意味着银联将失去信用卡转账结算收入的一半。

　　但《决定》的出台对银联来说是一个挑战和机遇。《决定》首次从银行卡清算品牌等方面提出要求，再次明确了谁品牌谁转移的原则。这意味着银行卡清算机构不得为发卡机构和收单机构提供非品牌银行卡的交易处理服务，除非经商业授权。这也表明，除非授权，否则将禁止违反直接连接的行为。如果允许使用银联品牌，银联可以逐步按照一定的标准收取品牌标识费，维护卡组织的合法权益。

　　对清算市场竞争对手的影响

　　政府部门。相关消息指出，清算市场开放后，由北京市政府、深圳市政府和当地央行有关部门共同主导的南联和北联可能成立。然而，这种模式涉嫌重复建设，与市场开放的目的不一致。它被央行泼冷水。

　　银行系。目前，中国工商银行有意牵头成立卡组织。鉴于这种情况，市场上有两种猜测：一是中国工商银行将建立一个封闭的卡组织，即卡组织交易模式只有三个参与者：持卡人、清算机构和商户；二是作为大股东建立独立的卡组织。如果工行做封闭式卡组织，重建清算机构意义不大；如果工行做开放式卡组织，其他银行要从同行竞争的角度保护客户信息，与之合作的机会不大。但从发卡量来看，看，中国前六大银行的累计发卡量占中国银行卡发卡量的70%以上。因此，如果工行想涉足清算市场，很可能会与几家主要银行联合成立独立清算机构。此外，民生银行在2015年第一次股东大会上透露，自2014年以来，民生已接入120多家第三方支付机构，占中国第三方支付公司的80%。目前，民生正在逐步拆分业务，成立子公司。因此，未来很可能涉及银行卡清算业务。

　　第三方支付系。在第三方支付领域，符合10亿元门槛的机构并不多，主要包括支付宝、财付通、通联支付等。但这并不排除几家第三方支付机构合资建立清算机构的可能性。以支付宝为例，其互联网支付交易规模占据了互联网支付市场的半壁江山。如果支付宝清算，最大的优势仍在网上，如果银行愿意使用支付宝账户跨银行清算，或支付宝发行支付宝标志银行卡，考虑到股票银行卡仍为银联卡，因此绕过银联，直接与合作银行清算行为将被视为违规。因此，即使支付宝申请清算许可证，银联也会在支付宝卡规模不够大的情况下受到约束。此外，《决定》规定，银行卡清算机构必须制定银行卡清算标准和规则，即支付宝一旦进行银行卡清算，就必须有自己的卡标准，同时在全国范围内POS改造机器也将是一笔巨大的开支。

　　海外系。万事达卡中国区总裁常青表示，他将申请许可证，在中国从事人民币清算业务。维萨也对决定充满期待。对于国际卡组织来说，进入中国清算市场最大的问题是中外金融支付标准不统一。目前，维萨和万事达在世界各地统一使用EMV卡标准已成为公认的全球统一标准，但银联使用中国人民银行制定的卡标准PBOC标准。虽然PBOC标准的制定也参照国际通行EMV标准，但上层加载的应用软件不同。2014年11月3日，央行发布了《关于进一步做好金融工作的》IC自2015年4月1日起，发卡银行新发行的金融通知要求IC卡应符合PBOC3.0规范”。新发卡的要求是PBOC3.指本币银行卡。国际卡组织的外币信用卡仍然可以支持银行以其标准发行，但不能发行本币卡。也就是说，一旦国际卡组织发行自己标志的人民币单币卡，就必须遵守PBOC3.0标准。这将要求国际卡组织在中国市场建立自己的网络POS机器改造。

　　对发卡行的影响

　　对于发卡行来说，清算市场开放最大的问题是存量信用卡双标识卡的续卡。目前，工行提出的解决方案是在同一账户下以主卡和副卡的形式分离PBOC标准银联信用卡和EMV标准广芯片卡的同时，标准的外卡标识信用卡不会放弃与万事达和维萨的合作，以确保客户在海外刷卡的便利性。但是一卡两拆会大大提高客户的办卡成本，磁条卡的成本是几美分，而且IC一张卡要十几块，一卡两拆的成本要二十多块。因此，如果现阶段所有存量卡都采用这样的解决方案，客户的办卡成本会大大提高。

　　自2010年银联不再批准新的双标准卡以来，国际卡组织的业务空间一直在压缩，只能在中国发行在国外使用的美元单标准卡。支付清算市场开放后，如果国际卡组织申请清算许可证，从事人民币清算，股票双标准卡可以标志PBOC标准人民币卡，否则只能续卡EMV标准美元卡。

　　发卡行的应对策略

　　清算市场自由化后，银行应根据自身的优缺点、用户支付业绩和支付市场模式，选择合作机构。银联、第三方支付公司和国际卡组织主要考虑以下三种清算机构的合作策略。

　　与银联的战略选择

　　从目前的银联卡发行情况来看，截至2014年底，中国已发行49.36亿张银联标志性银行卡和46亿张银行卡，持有9亿银行卡。POS机商户1200万，POS终端1600万台，ATM 61.银行卡跨行交易49万元以上。全球银联全球合作机构1000多家，银联卡业务范围扩大到150个国家或地区，海外银联卡商户1300多万，ATM近120万台银联卡在30多个国家和地区发行。中国银联逐渐成长为世界主要的支付卡组织之一。凭借庞大的库存卡基础，银联在短期内的优势地位难以动摇。

　　出于金融安全考虑，借机央行推广并普及PBOC3.银联还在清算市场开放前加强了银联芯片卡和终端的布局。截至2014年底，全国金融IC累计发卡12.26万亿张，当年新增IC发卡6.34亿张，占当年发卡量的83.3%，芯片银行卡年交易量为6.2万亿元，是去年的4.8倍。全国所有POS受理接触终端基本实现IC卡可以接受非接触式IC卡的POS终端数量已达400万台，占1/4。

　　银联卡依托庞大的线下交易终端，仍将成为信用卡发卡的主场。与银联的合作主要集中在央行推广的东西上PBOC3.0标准芯片卡和非接触式支付工具-闪存支付。此外，由于清算市场的多方进入，银联不再占主导地位，发卡银行也有更多的机会与银联讨价还价，争取和权衡资源。

　　与第三方支付清算机构的战略选择

　　第三方支付清算机构的优势在于线。艾瑞咨询根据最新的市场情况，修改历史数据，综合企业和专家采访，得出2010~2018年第三方互联网支付（互联网支付是指客户通过桌面电脑、便携式电脑等设备，依靠互联网支付指令，实现货币资本转移）交易规模，如图1所示。据艾瑞咨询统计，2014年中国第三方互联网支付交易规模达到8万亿元，同比增长50.3%。在第三方互联网支付交易规模的市场份额中，支付宝占49.6%，财付通占19.5%，银商占11.4%，快钱占6.8%，汇款占世界5.2%，易宝占3.2%。支付占2.7%，其他占1.6%。

　　如果我们选择第三方支付清算机构进行合作，我们需要从用户属性和渠道特征两个方面进行分析。从电子支付渠道的用户属性来看，电子支付渠道行电子渠道工具，女性更喜欢第三方支付工具；移动终端支付年轻人比例较高，受教育程度较高，用户收入越高，移动终端支付渗透率越高；支付用户从沿海发达省份蔓延到内陆省份。

　　从第三方支付渠道来看，中国网民在2014年使用支付方式中所占比例最高的是第三方互联网支付，占60%以上，其次是第三方移动支付和在线银行，约占50%。其中，87.6%的第三方互联网支付用户最常用支付宝，2.9%的第二银联在线；82.7%的第三方移动支付用户最常用支付宝钱包，4.2%的第二微信支付，约40%的网民经常使用两种移动支付产品。第三方互联网支付最常用的支付路径是:银行电子渠道快速支付(31.3%)、第三方支付账户余额(17.6%)、基金余额账户(12.6%)。第三方移动支付最常用的支付方式是提交订单后直接支付，占近50%；最常用的支付方式是第三方支付账户余额(39.3%)、信用卡快速支付(20.3%)、储蓄卡快速支付(16.0%)。

　　结合以上两个方面，与第三方支付清算机构合作发卡是银行扩大在线客户群体的必要途径。发卡银行应细分银行的在线客户群体，如上述移动终端高学历客户群体、年轻女性在线购物客户群体等。根据细分的目标群体，在与第三方支付清算机构合作的过程中，为不同的细分群体提供差异化的产品和服务。

　　此外，支付宝等第三方支付公司成功申请成为银行卡清算机构。对银行来说，最有价值的是以前无法获得的消费者交易细节数据。过去，银行无法收到支付宝提供的银行卡消费的具体商户名称，消费细节只显示支付宝。支付平台和清算机构必须具备这种信息提供能力。

　　这些巨大的在线交易细节数据可以极大地丰富客户在线交易的肖像，使发卡银行可以在此基础上完善在线客户群体的特点，设计有针对性的在线交易活动，创新和开发增值产品。因此，发卡银行应提前布局，连接数据分析系统和战略应用，为深化未来在线客户群体的精细运营做准备。

　　选择国际卡组织的策略

　　国际卡组织的优势在于海外市场。维萨和万事达是目前控制全球银行卡标准的主要机构。维萨和万事达卡是世界各地发卡机构发行的80%以上的银行卡。以维萨为例，其受理商户约3900万，其中美国以外市场3200万。自央行去年宣布公开清算市场以来，国际卡组织已开始布局，以免除海外信用卡免费货币转换费为切入点，联合发卡银行，发行全货币卡，增加多张金卡、白金卡高端卡权益，部分卡也免费年费，部署适合中国持卡人口味营销，受到海外网上购物和商务人士的青睐。

　　这种全币通信卡，利用银行内部系统以人民币计价结算，相当于边缘球。持卡人在国内商户刷卡后，收据银行提交给海外卡组织是人民币交易数据，卡组织将人民币交易货币按汇率转换为美元，然后以美元清算发卡银行，发卡银行收到清算后自动提供外汇服务，美元回到人民币进入信用卡账单。

　　据发卡方估计，国内银行境外卡组织单标全币卡自去年开始发卡，截至2014年底累计发卡300万~400万张。除全币通外，维萨和万事达还将其在海外市场推出的数字支付工具引入中国。例如，维萨简化了在线支付服务的在线支付流程 Check-out，消费者可以在维萨 Check-out一次性安全输入信用卡号、货物运输地址和支付信息，购买时无需重复类似信息；万事达卡于2002年在全球推出Pay-Pass全球280万商家可以轻松结算非接触式支付工具，它是世界上最广泛的非接触式支付技术。

　　综上所述，与国际卡组织的合作战略对发卡银行促进海外消费战略非常重要。借助国际卡组织庞大的海外商户群和先进便捷的支付手段，持卡人可以通过合作发行全币卡和美元单币卡，享受更智能、更安全、更的跨境购物体验。例如，招商银行和浦发已经宣布支持维萨推出的维萨 Check-out支付服务。

　　最后，我们应该看到，无论是通过股票投资还是战略合作，如果我们能够参与清算市场的份额，从清算市场的声音到客户多维信息的补充，以及创新增值产品的设计，发卡银行都将受益匪浅。