“大而不能倒”银行的鲜花与陷阱

四大银行的聚集不仅表明了国际社会对中国经济金融改革发展成就的认可，也表明中国银行业将在激烈的全球市场竞争中接受更严格的国际监管，其影响值得深入研究和关注。

据媒体近日报道，负责协调全球金融监管的金融稳定委员会（FBS）建行已被列入全球系统重要性金融机构名单。这也意味着中国工农中建四大银行已成为全球大而不倒的系统重要银行。

在后金融危机时代，为了有效应对和防范大而不倒金融机构的系统性风险，国际监管行业提出了全球系统重要金融机构(以下简称G-SIFIs）监管理念。所谓G-SIFIs，是指具有国际金融市场关键功能和全球特色的金融机构。一旦这些机构发生重大风险事件或经营失败，将对全球经济和金融体系产生重大影响甚至系统性风险。G-SIFIs监管代表了国际金融监管的最新实践和管理理念。

四大银行的聚集不仅表明了国际社会对中国经济金融改革发展成就的认可，也表明中国银行业将在激烈的全球市场竞争中接受更严格的国际监管，其影响值得深入研究和关注。

入选四大行，无疑对合规成本、风险管理应对同行竞争提出了更高的要求。例如，巴塞尔委员会G-SIFIs我国《商业银行资本管理办法》还对系统重要性银行提出了1%~3.5%的附加资本要求。近日，金融稳定理事会提出提高银行总损失吸收能力，包括资本和合格债务工具，首先将在系统性重要银行实施。

据中国银监会计算，中国G-SIFIs本标准实施后，总损失吸收能力要求将大大提高到19.5%~23.5%，比现行监管要求高出8~12个百分点。再比如，监管要求G-SIFIs从2014年开始披露评估系统重要性评分所需的指标信息，并按年度更新。这要求G-SIFIs建立财务、业务、交易、风险管理、外部审计等多维数据集成信息系统，深化银行信息化建设，提高数据质量和数据采集自动化水平。这将是四大行的新挑战。

更严格的附加资本要求进一步突出了资本约束与利润增长之间的矛盾，这意味着四大银行应重新审视自己的业务发展战略、组织结构和商业模式，加快轻资本模式的业务转型，促进新资本工具的创新。

当然，这一变化也给公司治理和风险管理带来了难得的机遇。FSB建立恢复与处置计划（RRP）要求各国银行监管机构督促这些银行贯彻危机管理理念，建立和完善应急计划和程序。激励经营者不仅要注重短期业绩，还要建立和完善风险偏好管理和传递体系。此外，银行还可以通过计算和披露系统重要性信息的过程，更充分地了解自己的风险状况。

金融机构作为一种全新的制度尝试，更像是一盘大棋。只有下好整盘棋，才能赢得这场比赛。