投连险华丽转身 变有钱人游戏

　　投资保险的核心竞争力是增加风险保障。——在采访中，一些行业专家表示，市场上推出的一些投资保险过于注重保单的投资回报功能，风险保障功能逐渐淡化。这是一种误解

　　策划/本刊记者 韩捷 文/马飞孝 刘飞 多多

　　提供部分信息/玉山保险经纪公司

　　股市的火爆不断刺激投资者对资本回报的期望，也让人们对擅长稳定增值的保险感到汗流浃背。然而，出乎意料的是，保险公司在这一趋势中实际上使用了投资保险，确切地说，投资连锁保险——一个华丽的转身。

　　今年上半年，全国保险公司原投资保险收入96.3亿元，增长1.9倍。在北京、上海、深圳等地，投资保险收入同比增长了几倍。仅上半年，中国保监会就批准11家保险公司设立投资保险账户。就连中国人寿也在7月份进入了投资保险市场。市场上没有投资保险的保险公司已经成为“稀有动物”。

　　曾经流行的分红保险和万能保险现在已经成为“没落贵族”，人们不仅不会看银行，还会受到影响“退保”的威胁。

　　投资保险的主角变化如此之快，以至于人们无法体验甚至想到保险的风险保障功能。选择的标准只是收入。投资保险已经成为富人的游戏。就像股市的起起落落一样，摆脱保险稳定羁绊的投资保险也隐藏着风险。

　　自今年6月以来，保险市场上出现了几种具有投资功能的个人寿险。引起市场广泛关注的是，虽然都有很强的投资功能，但保单都加强了保障功能。例如，除了同级别的主要保险外，保险家庭还可以自由匹配严重疾病、住院、意外伤害和养老金。也就是说，新的投资保险模式逐渐从死亡支付转变为如何满足保险家庭的生活需求。

　　投资保险一个个数

　　根据产品的发展历史，保险产品分为传统产品和投资产品，但无论是传统产品还是投资产品，是保险产品的最大特点，其保障功能是其他投资产品所没有的。

　　在产品形式方面，大多数传统产品在利率计算时通常都有一定的预定利率，而且大多数产品的政策收入与公司的投资收入关系不大。大多数投资产品将向客户展示保险公司收取的管理费和担保费，保单收入也将与保险公司的投资收入密切相关。

　　目前，市场上的主要投资产品有：通用产品、投资连接产品和股息产品。除了上述新产品的特点外，这些产品本身也有自己的特点。

　　投资连接产品

　　扣除相关费用后，保险费按客户要求转化为若干投资单位。公司应当按照监管规定定定期公布投资单位的价格。这些产品在证券市场的资本投资比例可高达100%。因此，许多投资连接账户的价格与证券市场密切相关。它们是保险产品中更激进的产品，自然会有更大的投资风险。适用于抗风险能力强的人。

　　万能产品

　　保险费和管理费也会向客户明确，但保单价值没有转化为多个投资单位，而是由公司设立专门账户管理，保险公司只需要根据公司实际投资收益定期公布结算利率，甚至许多产品保险公司通常承诺给客户一定的保证结算利率。因此，客户不必承担保险公司投资失败的风险。但另一方面，保险公司在选择投资渠道时也会相对保守。

　　分红产品

　　是在投保人付款后获得保障的情况下，享受保险公司部分经营成果的保险。根据保险监督委员会的规定，分红一般不得少于可分配利润的70%。如果保险公司经营不善，股息可能非常有限。但分红保险有最低保证利率，客户基本保证有保障。因此，适用于风险承受能力低、投资需求低、希望保障的投保人。