1月6日央行降准落地！年金保险的黄金时代来了？？

2020年才开始一周多，惊喜有点多。

首先，央行第一枪降准，1月6日降准落地。

来源于中国人民银行官方网站

后来银监会出手放大招 ，1月3日晚，银监会发布了《关于促进银行业和保险业高质量发展的指导意见》。

图片来自银保监会

其中一个内容导致刷屏，即:充分发挥财务管理、保险、信托等产品的直接融资功能，培育价值投资和长期投资理念，完善资本市场投资者结构。大力发展企业年金、职业年金、各类健康养老保险业务，多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场的长期资本。鼓励各类合格投资机构参与市场化债转股。

这两份文件表明，国家鼓励人们将财务管理和保险作为可以尝试的资产配置渠道。

有人认为这无疑是保险业的强心剂。

但在小马老师看来，这可能是对高预定利率保险产品下市的再次预期和警告。

一、降准有什么影响？

降低存款准备金率并不难理解。全称是降低法定存款准备金率，是央行的货币政策之一。为保证银行等金融机构的偿付能力，银行等金融机构应向央行支付部分资金。交给央行的资金占银行存款总额的比例为法定存款准备金率。

降低法定存款准备金率意味着银行有更多的钱可以控制，贷款给客户的钱越多。通过这一政策，央行扩大了信贷，最终达到了刺激经济增长的目的。

这种宏观调控政策似乎与我们无关，但它实际上会对我们未来生活的各个方面产生影响。例如，存款准备金率下调后，股票可能会上涨（事实证明，存款准备金率下调几天后，股市一路走红），银行金融产品的收益率可能会下降。

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一方面，存款准备金率下调是一个明显的反周期监管，是与经济周期竞争，承担一定的风险，特别是金融机构，银行在存款准备金率下调后有更多的活钱，但贷款金额增加，如果资本管理不严格，很容易产生风险。换句话说，一些投资产品的回报率可能会受到影响。

此外，在经济形势下行趋势的影响下，近年来保险公司的投资回报率也呈现下行趋势。因此，为了避免部分保险公司利差损失的风险，中国银行业和保险监督管理委员会对政策进行了调控，这就是为什么前段时间部分4.025%的预定利率年金保险下线。

不难预测，现有4.025%年金险的下线速度可能比预期的要快。

另一方面，降息会增加降息预期。

因为RRR降息一直是双生双伴的兄弟，也许在不久的将来，新一轮的降息也会到来。

2019年，全球30个经济体相继宣布降息，许多国家采取零利率甚至负利率。长期低利率意味着未来无风险收益率将非常低，居民手中的资产应准备在十年或二十年内收入非常低。

那么，面对低利率的风险，普通家庭应该如何配置资产呢？

二、平衡资产配置-金五角

平衡家庭理财有一个金五角模型，分别有五个资产账户:

现金账户：维持基本生活费用，注重安全/流动性，注重活期储蓄和短期财务管理；

风险账户：生活质量快速提高，风险高，主要是股票、基金、房地产等渠道；

担保账户：保护现有资产，解决健康/事故造成的财务缺口，主要是健康保险、事故保险、人寿保险等保险产品；

信用账户：以高额信用卡为代表解决急用现金，灵活/及时；

安全账户:解决养老/教育基金，具有稳定安全的特点，主要是定期储蓄、信托和年金保险。

不难发现，在这五种资产中，房地产投资较高，受政策影响较大；股票高，但相应风险高；金融产品选择多，回报相对稳定但不高。

对于风险承受能力低的家庭来说，小马先生仍然是第一个寻求相对稳定资产配置渠道的家庭。年金保险具有合法性和专属性，非常适合作为家庭的安全垫。

图片来自全景

三、现有4.025%预定利率年金保险推荐

虽然普通年金保险不会像股票和基金那样带来高回报，但它可以确保你有稳定的长期现金，帮助你和你的家人避免财务风险，实现合理的资产配置。

因此，对于那些计划未来生活并想为退休养老金和儿童教育存一笔钱的人来说，现有的高预定利率年金保险仍然是一个不错的选择。

2019年底，几款4.025%预定利率年金险集中下架，但并不意味着4.025%年金险全部消失。现有的4.025%预定利率年金险仍可购买，收入直接写入合同，不会随着经济形势的变化而变化。

配置自己，用于养老和财富管理，建议享受年金；配置儿童，用于成长和教育支出，推荐I宝宝教育年金。

姚翔年金以前也推荐过好几次。第五个保单周年（保险合同生效第五周年）开始收钱，现金价值很高。对于那些重视保单现金价值和资本流动性的人来说，这是一个锁定未来收入的绝佳机会。此外，姚翔年金还支持额外的通用账户，以实现资产的二次增值。

对于有娃且娃还小的家庭来说，i婴儿教育年金也是不错的选择。本产品的收款金额也明确写入合同。18-20岁，年基本保额9%，21岁基本保额73%。而且支持按月加保，基本可以解决当时很多家庭的经济压力。