股票操盘攻略：[综合技巧]股票综合实战技巧（2）

第二讲 分析和应对市场主力

　　1.主力资金的本质

　　市场主力，俗称庄家，是一家资金巨大的机构。主要趋势是大资金进出股票。众所周知，股市的涨跌取决于价值规律，但在一段时间内，它主要取决于供求关系和资本流动。许多主力都利用这一特点来实现自己的超值收益。这是世界股市的客观情况。只要他们的操作没有约定的操作、敲击操作和利用内幕，就是正常的投资者或正常的投机行为。然而，由于主要行为，一些股票很容易严重脱离投资价值，给没有投资质量的投资者造成一定的损失。为了解决这个问题，我们可以采取以下手段：一是不断为市场提供低于市场平均价格的优质新股。为了实现这一目标，必须是在一级市场发行的股票，以实现流通股东的高度分散。只要原流通股东有集中芯片，上述目的就无法实现；二是建立做市商机制，一些大型基金在合理的价格外逆转投机性大型基金；三是建立指数期货交易制度，使市场卖空；四是完善ST制度与PT系统对市盈率连续偏高的股票进行了补充HT(高沽)处理。

　　2.主力资金的经营类型和特点

　　主要资金的分类主要有以下几种，其风格和目的各不相同。

　　(1)目的性主力。上市公司、中介机构、战略投资者(包括内部股和转配股)是目前市场上最大的收益群体。为了筹集资金或配股，完成任务或树立形象，扩大既得利益，我们称这类资金为主要目的力量。他们的运营风格与达到目标的时间表和市场运动的特点有关。目标第一，套利第二。但由于这类资金整体实力强，效率低，运营实力令人羡慕。比如1995年，为了使仪征化纤上市成功，主力发起炒作上海石化；1996年，为了激活深圳市场，主力发动了深度发展；1999年，主力发动东方明珠，转配股上市卖个好价钱；2000年，为了保证宝钢超级大盘股的顺利发行，主力发动了马钢股。当时上述股票活跃的目的是显而易见的。为了当地利益（如增发新股和配股），有无数股票活跃。这一目的分析是实践技术掌握的关键因素之一。

　　(2) 主力投资。经过几年的锻炼，一些主力已经形成了良好的投资习惯。当市场低迷或发现某只股票确实有投资价值时，往往会对具有投资价值的目标股进行低水平干预，不断引导上市公司实现经营增长，从而获得长期投资价值。这种主力运作风格比较温和，但持续性好，走势与市场无关。如1997年投资价值低估股深科技，1998年套利价值低估股合金股，1999年波段高成长股东方电子。随着一批超级主力的成功和成功交易者的诞生，每次实施上述个股投资活动。

　　(3) 套利主力。这一主力军是当前市场的机构主体，其经营目的是利用其他投资者的经营失误，实现逆反经营的稳定回报。它们的主要运作内容是围绕股本扩张、资产重组、社会主题、资产管理、投资盲点，小盘股、次新股、不受欢迎的股票、主题股是它们经常出现的群体。它的主要风格是成为市场上涨的主流力量，也是逆市运动的中坚力量。它们的运作强度决定了市场上的牛市和熊市。整个运营过程是成交量-收缩-成交量。有多少投资者的最终梦想是成为他们中的一员。这种运作比较成功，有2000年的国电，比较失误的有中科创业。

　　(4) 游击主力。这种主力是追涨杀跌的类型，其操作性质与中小投资者没有太大区别。当他们看好市场时，他们迅速接近看好的股票，然后在看坏市场时迅速减仓。这类基金的主体是券商和新入市的三类企业大基金。他们创造了市场上60%的涨跌限额，他们更喜欢经营大盘股。最近，一些咨询机构也喜欢与他们的信息产品销售类似的操作。

　　3、 主要操作的弱点

　　与缺乏经验的人相比，大型基金的运作有一定的困难。许多第一次经营大型基金的人都有这样的经历。美食家和提升很容易，但很难保持市场价值和高现金。由于前后操作需要相互配合，如果前者出错，后者将无法弥补。在某些行业，失败是成功之母。在某些行业，如对抗性竞争、冒险活动、单位路线斗争和风险投资，不允许有明显的错误。一旦这些行业出现错误，就没有后续和机会，只有承认失败的现实。

　　书山有路勤为经，学海无边，努力做舟，这是科技工作者的名言。作为证券投资者，他们需要知道金山有路请剪经，股海无牙就喝粥。在上市公司没有规范和投资价值之前，应该多做现实主义，多研究主力，少输气，少理想。

　　4、 发现主力的主要思维和方法

　　(1)中短期持续或间歇放大量股票，量价与默契配合，是较新的主力品种。

　　(2)整体交易OBV该指标接近平滑趋势的最高点，SSL指数上有少数股票是较老的主要品种。比如天兴仪表处于低位。

　　(3)在最近的中线K线组合中，K在大多数情况下，线实体和交易量较小的股票属于控制品种。

　　(4)盘面上经常逆市的品种属于主要品种。

　　(5)主要品种可以在一些公共信息中找到，如股东结构、基金持仓信息信息中找到。

　　5、 伏击主力的主要思维

　　(1)目标品种分为价值股、套利股、题材股、综合股、特种股五类。根据其特点选择合理的伏击点。

　　(2)根据交易难度逆向分批伏击或破译其炒作风格，实现目的伏击。

　　(3)根据自身资金状况和目标股主力引导伏击。

　　（4），大多数主要品种的运动方向与市场一致，根据股票的基本价值和套利价值决定候选股票，不仅根据是否有主要主持人决定候选股票，因为有些股票因为主要吸收和趋势迟钝，或因为主要减少头寸和成为最坏的股票。

　　(5)将主力股的变化与能量、时间、价格相结合，对抗操作。

　　(6)中国股市的食物链循环圈是，管理层主力下降，中小投资者下降，上市公司下降。因此，在主力坐庄时，在中小投资者伏击主力时，主义管理层的趋势也是如此。稳中有涨，涨幅有限时，管理层对股市的基本要求应及时逆转，抓住机遇，防范明显风险。