“一下子恢复5家企业的IPO审核”？行业人士解读

　　此前因财报超过规定有效期而中止审核的5家企业，目前因财报更新结束而恢复IPO审核，这5家申请上交所上市的企业分别是新湖期货、湖州银行、东方科脉、鸿星科技、联亚药业。

　　根据相关规则，招股说明书的财报有效期是6个月，特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过3个月。

　　但目前有不少观点对上述企业恢复IPO审核存有误解，认为是“一下子恢复5家企业的IPO审核，是IPO重新开闸”。

　　事实来看，按照例行规定，企业财报更新后，由中止状态到恢复审核，是交易所的正常审核工作流程，不存在加大融资力度的信号释放。

　　此前报道

　　上交所恢复新湖期货、湖州银行等5家IPO中止企业的发行上市审核

　　11月1日，上海证券交易所官方信息显示，上交所恢复5家IPO中止企业的发行上市审核。

　　这5家IPO企业分别为新湖期货股份有限公司（简称“新湖期货”）、湖州银行股份有限公司（简称“湖州银行”）、浙江东方科脉电子股份有限公司（简称“东方科脉”）、鸿星科技（集团）股份有限公司（简称“鸿星科技”）、南通联亚药业股份有限公司（简称“联亚药业”），此前因财务资料已过有效期，上交所于9月30日中止上述5家企业的发行上市审核。

　　具体来看，招股书资料显示，新湖期货从事期货相关业务，发展至今，业务范围涵盖期货经纪业务、期货投资咨询业务、资产管理业务及风险管理业务。2019年至2021年以及2022年上半年，报告期内各期，公司实现营业收入58.48亿元、73.64亿元、77.60亿元和13.87亿元。

　　湖州银行是湖州市本土唯一具备法人资格的城商行，是湖州市资产规模最大的银行。2022年1-6月、2021年、2020年及2019年，湖州银行实现营业收入12.79亿元、22.68亿元、18.00亿元及17.53亿元，实现净利润4.63亿元、8.45亿元、6.49亿元及7.11亿元。

　　东方科脉是全球领先的电子纸显示模组专业制造服务商，全球电子纸产业链核心企业之一，主营业务为各类电子纸显示模组产品的研发、设计、生产和销售。2019年至2022年，公司营业收入分别为4.77亿元、8.64亿元和12.14亿元。

　　鸿星科技主要从事石英晶体谐振器、石英晶体振荡器等频率控制元器件的研发、生产和销售，是全球第十大石英晶体元器件生产商。2019年至2021年以及2022年上半年，公司营业收入分别为5.30亿元、6.59亿元、8.35亿元、3.59亿元。

　　联亚药业主要从事复杂药物制剂的研发、生产和销售，目前产品主要包括以不同类型的缓控释制剂以及极低剂量药物制剂为代表的两大类高端仿制药；同时公司也凭借领先的药物设计能力和制剂工艺技术为制药企业和研发机构提供研发及其他服务。2019年至2021年以及2022年上半年，公司营业收入分别为4.56亿元、5.65亿元、6.46亿元及1.61亿元。

　　澎湃新闻记者注意到，《首次公开发行股票并上市管理办法》第四十四条规定，招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效，特殊情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过3个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十条、六十一条、六十二条相关规定，若出现发行上市申请文件中记载的财务资料已过有效期，需要补充提交等情形，发行人、保荐人和证券服务机构应当及时告知上交所，上交所将中止发行上市审核，与此同时，发行人应当在中止审核后三个月内补充提交有效文件或者消除主动要求中止审核的相关情形；中止审核的情形消除或完成相关事项后，将恢复对发行人的发行上市审核。

　　不过，投行相关人士解释道，财务资料过期导致IPO中止审核属于正常情况，并不会影响上市进程，在规定时间内更新财务资料，即可恢复发行上市审核，进入正常审核状态。“上一年度12月31日为最常见的基准日，大量IPO企业的财务报告在9月30日过期。因此，9月是‘中止潮’，会密集出现IPO企业为更新财务数据而主动申请中止审核的情形。”

　　根据规定，IPO中止企业应当在中止审核后三个月内补充提交有效文件，也就是说，在12月31日前更新财务资料即可恢复上市审核。澎湃新闻注意到，上交所官网数据显示，截至11月1日，仍有164家企业因财报更新而中止审核。

（文章来源：财联社）