期货基差与价差的区别:
1.参考不同。基差是指特定商品在特定时间和地点的现货价格与期货市场的期货价格之间的差异,即基差=现货价格-期货价格。价差是指用于衡量市场流动性的期货交易价格的差异。正常情况下,价差越小,流动性越高。在计算价差应用建仓时,用价格高的一边减去价格低的一边。因此,开仓时,价差一般为正数。
2.由于期货价格和现货价格波动,期货合同有效期内基差也波动。基差的不确定性称为基差风险。实现套期保值的关键是选择匹配度高的对冲期货合约。基差风险直接关系到对冲平仓时的基差。当投资者持有现货和期货短头寸时,对冲平仓日基差扩大,投资者将获利。相反,当投资者将来购买资产,持有期货长头寸对冲,对冲平仓日基差扩大时,投资者将遭受损失。所谓价差期货,就是期货套利。
套利有几种分类:
1、期货套利:利用期货与现货之间的价差套利,简单地说,期货与现货之间的差价不会产生套利空间。
2.跨期套利:同品种不同月份合同差价不在正常水平的是套利空间。
3.跨市套利:不同交易所同品种套利一般是利用各种异常价差赚取利润。