中国为什么没有VISA等发卡机构？

我们常听到VISA众所周知，卡、万事达卡等，VISA和MASTERCARD它是世界上两大信用卡组织，但它们不是银行。为什么只有银行才能在中国发行信用卡？美国的信用卡业务发卡机构非常多样化，而中国只有银行作为唯一发行信用卡的机构。

只要找出信用卡业务是什么业务，这个问题的答案并不复杂。信用卡业务的本质实际上是针对个人的小额消费信贷业务。中国的金融体系长期以来一直处于高度垄断和封闭的状态。信用卡作为银行个人信贷业务的重要产品，自1985年诞生以来，只能在银行内运营，这是可以理解的。

答案并不复杂，但顺便说一句，从这个问题来看，谁在国外发行信用卡？让我们先看一张照片。

除这张图中可以看出，除了Visa和MasterCard其他12家信用卡发卡机构作为转账清算机构，不自行发卡。为什么要提出发卡机构？按照中国的理解来划分，包括美国银行、花旗银行、大通银行、US银行和巴克莱银行属于发卡银行系列，都是以传统银行业务为基础，其他包括美国运通DiscoverCard所有机构都不是从传统银行业务开始的信用卡发卡机构，包括几年前被美国银行收购的信用卡发卡机构MBNA都属于这一类。

在我们看来，美国出现了大量的非银行发卡机构，这与美国开放的金融体系密不可分。20世纪初，美国的一些百货公司、餐饮娱乐业和石油公司（加油）有选择地向一些客户发行类似金属徽章的芯片作为消费凭证，以吸引客户、销售商品和刺激销售。客户可以在这些发行芯片的商店及其分号购买商品并预付款。这已经成为信用卡的雏形，小额信贷业务开始进入日常生活。

由于麦克纳马拉，大来信用卡的发明具有现代意义。1950年，他与朋友施奈德合资在纽约成立了大来俱乐部。俱乐部为会员提供了一张可以证明身份和支付能力的卡片。会员可以用这张卡记账消费，然后由大来俱乐部和合作商户支付结算款。持卡人在约定的还款时间内向大来俱乐部支付款项，实现了大来信用卡。大来信用卡的伟大之处在于，它已成为一种通用的信用凭证。持卡人不再受单一商户购物的限制，可用于大来俱乐部的所有合作商户。大来信用卡也属于非银行发行的商业信用卡。可以说，未来的银行宠儿信用卡来自普通人的家。

虽然银行在1952年开始加入信用卡发卡大军，但非银行机构发卡的热情非常高。除了大来卡，还有美国运通卡和希尔顿酒店Carte Blanche美国西尔斯百货旗下的卡、卡Sears该卡成为非银行信用卡市场的领导者，与发行信用卡的银行开始了长期的市场竞争。

七十年代初Visa、MasterCard信用卡市场逐渐明朗，以美国运通为代表的非银行发卡机构和发卡银行呈现出明显的发展趋势。80年代以后，美国信用卡市场迎来了信用卡发展的又一轮高潮。几家重量级工业级非金融机构相继进入信用卡市场——美国电话电报公司（AT&T）、通用电气（GE）、通用汽车（GM）等等，他们通过收购或合作在信用卡上出现这些行业巨头的名字。与此同时，另一股新兴力量脱颖而出，即MBNA、CapitalOne、Discover以专业信用卡机构为代表的应运而生。

电信运营商、汽车金融企业、超大型零售商都有市场需求，通过为消费者提供信贷消费来提高销售额。AT&T作为美国最大的电信运营商，它不仅独立发行了信用卡，而且开创了信用卡终身免费年费的先例。国内三大运营商也与不同银行合作推出了数十张联名卡，但甚至没有像样的产品。

在前图中的CreditOne从介绍中可以看出，这是一家发卡机构（银行），位于拉斯维加斯，以一些信用缺陷而不受许多银行的关注。Barclaycard以巴克莱银行业务为基础，成为互联网和电子商务创新的先驱。这家领先的信用卡公司是英国第一家实现的Web安全在线账户访问功能，有效防止假信用卡。Barclaycard使客户能够在线实现其信用卡账户账单核对、支付和申请增加信用额度等自助功能。正是这些发卡机构在美国的不断变革和创新，给整个信用卡市场带来了活力。

日本和韩国是亚洲信用卡大国，在信用卡业务上也走得很快。日本成立于20世纪60年代末DC、UC、MC包括许多信用卡公司在内的韩国于1987年颁布了《信用卡法案》BC卡公司，友利卡公司，LG三星卡公司、现代卡公司、乐天卡公司纷纷涌现。2003年，韩国发卡机构26家，其中发卡银行17家，信用卡公司9家。随着韩国经济的兴起，韩国信用卡产业的发展促进了整个产业的进步。尽管经历了2003年最严重的信用卡危机，但在经历了一些起伏之后，仍然走上了良性发展的道路。韩国信用卡行业发展的经验，特别是鼓励信用卡与减税相结合，有效提高了商家接受信用卡的积极性，值得中国学习。

在非银行金融体系完善之前，只有银行才能开展中国的信用卡业务。如今，随着金融市场的开放，以支付宝和微信支付为代表的非银行金融体系逐渐形成，社会化小额信贷业务发展迅速。京东白条、阿里花白等闭环小额信贷业务，基于京东商城、淘宝等电商平台，也逐渐成熟。最重要的是，私人银行和互联网银行也开始出现。《商业银行信用卡业务监督管理办法》作为信用卡业务的法律文件，于2011年颁布实施，规范了商业银行的信用卡业务。任何机构只要按照《管理办法》的要求向相关机构申请发卡许可证，就可以发行信用卡。事实上，美国、日本和韩国的信用卡业务也受到相关法律法规的约束和保护。

随着移动互联网的兴起，移动支付得到了前所未有的快速发展。信用卡作为一个小型消费者信用账户，通过绑定移动终端使用NFC移动终端的功能，或通过云支付功能实现支付过程，未来实体信用卡可能不再重要，发卡机构也将呈现出新的模式。