信用卡，改变了我们什么

    这是一部多年前写的随笔片。从研究信用卡开始，我就一直希望改变人们的传统支付方式，从现金到使用信用卡，但我不同意传统消费观念的改变。随着中国信用卡的扩张，许多年轻人加入了信用卡的行列，但越来越多的人与传统的消费观念一起改变了。这篇文章写在2008年美国次贷危机引发的全球经济衰退期间，由于中国开放不足，对中国影响不大。今天，全球经济衰退对中国的影响越来越大。最近，国内股市和大宗商品价格的下跌显示出这种联系。为了促进和刺激消费，以透支消费和分期消费为主的消费金融模式对年轻一代的消费观念影响更大。这种变化的对与错和对与错不能用一句话来评价，只能用历史来证明。这篇文章是我从信用卡的角度提出的。

    曾经有一个非常流行的故事：一位中国老太太遇到了一位美国老太太。中国老太太说：我努力工作了几十年，终于攒够钱买了房子。美国老太太说工作了几十年，终于还清了住房贷款，美国老太太说。这个故事每年都受到房地产开发商的崇拜，这让无数普通人兴奋不已:原来我们中国人量入为出的消费观念太保守了，美国人借钱享受，提前消费的生活方式有多明智！

    2007年，金融危机席卷其中。无数人愤怒地诅咒美国人不负责任，花了很多钱，把世界拖进了经济低迷的深渊。我们开始复杂地回顾两位老太太买房的故事。

    美国消费信贷始于罗斯福的新政

    由于商品经济的发展，消费信贷的概念在美国有着悠久的历史。特别是自20世纪30年代以来，消费信贷市场发展迅速，从房地产行业扩展到其他消费领域。在过去的十年里，消费信贷和分期付款可以说是美国大多数居民的日常消费方式。根据美国经济研究局的研究，自1981年以来，美国居民收入中偿还债务的比例一直在上升，但扣除一般日常消费后，美国个人储蓄率从12%下降，接近零。

    今天，美国拥有世界上最发达、最成熟的个人信用体系。从某种意义上说，这是罗斯福应对1929年经济危机的新政政策的结果。然而，当时的考虑并不完全基于经济因素，而是希望发展所有可用的手段来刺激内需，恢复经济，解决严重的失业问题及其社会和政治危机。在消费信贷的支持和推动下，美国成长为世界上最大、最重要的消费市场和全球经济的火车头。在许多全球经济衰退时期，各国都期待着美国经济的复苏，因为美国经济的复苏意味着美国消费者可以再次开始购买各国制造的商品。美国政府越来越多地利用美国消费市场作为讨价还价的筹码。在经贸谈判中，很少有国家能够忽视美国市场而不做出让步。可以说，美国发达的消费市场已经成为美国最重要的经济和政治战略资源之一，这是美国政府开始支持消费信贷时不可预测的。

    正是在这种背景下，在美国债务消费的概念日益繁荣的情况下，美国的信用卡市场和消费信贷规模迅速扩大，美国银行业和其他金融机构参与信用卡领域，向消费者发行信用卡条件极其优惠，信用额度高。2009年4月23日，白宫发言人表示，78%的美国家庭拥有信用卡。在过去的十年里，信用卡债务增加了25%，达到9630亿美元。到2008年底，每个家庭的平均信用卡债务达到10679美元。

　　事实证明，这种不断扩大的信贷消费模式形成的负债经济潜在巨大的隐患。次级贷款引发的全球经济危机的根源是美国多年来肆意放宽信贷消费条件，过度扩大信贷消费规模的后果。一旦经济下滑，企业将严重倒闭，必然导致失业人数增加，直接导致收入状况持续恶化，消费者承担的债务将大大超过其偿还能力，并将对金融体系和经济发展产生巨大的负面影响。

    为此，新任命的奥巴马总统不久前提出加强信用卡公司滥发卡、收取超高利息等不当行为的金融监管，改革信用卡行业发展模式，签署了信用卡持卡人权利法案，对金融机构经营信用卡业务设定了更严格的规定。分析人士表示，此举旨在解决信用卡行业面临的危机隐患。奥巴马在签字仪式上表示，许多信用卡消费者因经济衰退而陷入债务困境，但信用卡公司贪婪的商业行为使他们更难摆脱债务。他警告信用卡行业要对自己的行为负责，希望消费者能量入为出。从奥巴马总统将矛头指向信用卡的行为来看，美国的消费观念似乎在一定程度上发生了变化。

    中国大陆消费信贷业务的兴起

    20世纪90年代以前，由于众所周知的原因，中国缺乏市场机制。在30多年的计划经济和社会中，享受生活似乎只是一个幻想的神话。随着改革开放后中国经济的快速增长，消费者的消费欲望开始爆发，消费观念尤其是年轻一代发生了重大变化。

    从住房抵押贷款到信用卡，消费信贷的概念逐渐深入社会。商品房抵押贷款从1998年到2007年增长了30多倍，促进了中国房地产业的蓬勃发展。汽车贷款业务使汽车向普通人普及，信用卡带动了日常消费市场的繁荣。截至2008年底，国内信用卡期末应付信贷总额1582.12亿元，同比增长110.9%，是2006年同期的4.8倍(2015年底应付信贷总额2.34万亿元)。如果现代年轻人手里没有几张信用卡，他们似乎无法正常消费。不知不觉中，中国经济发生了剧烈的变化。中国传统的消费观念一夜之间被抛弃。似乎只要我们遵循美国先进的信贷消费观念，我们的GDP它会变得强大。

    2008-2015年Q3.信用卡逾期半年未偿信用总额

    消费信贷不是以赚取多少收入为消费标准，而是以未来可以偿还为基础的先进消费。消费者通常很容易高估他们的收入，认为他们在未来几十年的收入将保持在同一或更高的水平。但事实并非如此。许多贷款人可能会因为收入下降而形成信用风险，因为他们无法正确估计未来收入的风险。因此，在风景无限的信用卡消费背后，我们也看到了这样一种畸形的现象：为了住在像样的房子里，创造了房奴；为了享受汽车的风景，培养了汽车奴隶；为了提高生活质量，诞生了卡奴隶。当奴隶越来越多的时候，超前消费带来的美好幻想正在一点一点褪去，伴随着大量陷入财务困境的月光族。

    中国传统消费观念不应片面改变

    节俭养德，细水长流，量入为出的消费观念是中华民族几千年来形成的传统德行。无论贫富，都可以借钱发展，但绝不提倡借钱享受消费。许多富人在社会上广泛传播勤俭持家、勤劳致富的故事。这种消费观念源于中国传统文化和中国经历的历史过程，几千年来一直植根于中国文化心理。虽然后来社会发生了很大的变化，但还没有形成健全的社会保障体系和社会福利体系。对于绝大多数工人阶级来说，他们需要为儿童教育、老年人支持和家庭生老而存钱；与此同时，相当多的人仍处于相对较低的生活水平。这也是中国银行存款利率下降、居民储蓄增长的重要原因。这一传统观念可能是中国能够更好地应对经济危机的缓冲剂。

    托马斯·弗里德曼在他的《中国是救世主吗？不，他不是。文章指出，当金融危机发生时，美国的失业率继续上升，美国人成为世界历史上负债最严重的消费者。为了摆脱当前的危机，美国人需要增加储蓄和投资，减少消费，放弃大部分信用卡。这表明美国已经意识到，过度依赖信贷消费是经济危机的导火索，从根本上挽救经济危机只能降低信贷消费的比例，回归理性消费的概念。

    托马斯·弗里德曼改变了主意，号召中国人接管美国丢弃的信用卡。在中国，郎咸平也提出通过所有债务消费。他认为这不仅可以完全吸收产能过剩，而且可以占消费比例GDP 70%的比例是符合国际标准的消费结构，这样中国经济就不会走下坡路。还有银行家说:不是中国人不敢借钱花，而是我们提醒的不够。

　　债务太多，不仅不能给人们带来幸福，只能让自己的生活更痛苦，这是一个简单的事实。过度消费信贷在经济繁荣时期没有显示出巨大的危害，周期性经济危机必然会爆发。此时，量入为出、合理适度消费的概念是合理而有价值的。这是传统留给我们的宝贵财富，不能被几位中外专家轻易抛弃。

　　更多内容请关注专业金融服务平台-必三四网 必三四网还为您提供更多的银行信用卡优惠信息、信用卡指南、信用卡策略，让您更好地使用信用卡。