我们经常听说的是基金投资,尤其是基金固定投资最正确的方式是停止利润而不是止损。当市场下跌时,这是一个很好的机会来分摊低成本,但这个过程非常困难。大多数人选择在下跌阶段退出。这是人性和对损失的恐惧。当整个过程结束时,我们会后悔当时为什么要卖掉它。
所以巴菲特说我成功的秘诀是我害怕别人贪婪,别人害怕我贪婪。
这一切都需要一个重要的前提,那就是你选择的基金必须是目标。同样是跟踪沪深300指数的基金。排名第一的基金近三年收入接近50%,排名最后的三年收入不到1%。如果你运气不好,选择这只基金。不管你持有多久,收入都很一般。
因此,在适当的时候,如果我们发现持有的基金不是一个好的目标,但也需要止损,我们如何判断?
首先看业绩。短期内基金收益排名变化很正常,不能因为基金短期排名不好而放弃。但如果这只基金在短期和中长期表现在同类基金中排名一直较低,比如近一个月和近三年,就没有必要继续维持。直接卖出止损
基金收益的比较需要与同一时间端相同类型的基金进行比较,才能有意义。
如果是与行业指数相关的基金,需要考虑行业未来的增长,如大消费、医药指数等基金,长期市场肯定会上涨,但短期回调,这是正常的,最终价格会回到价值,不仅会上涨,只要行业未来前景良好,所以下跌到合理的估值范围是一个很好的投资机会。
但如果该行业已经处于夕阳行业,未来前景黯淡,持有此类指数基金也需要及时退出。
此外,从规模的角度来看,如果一只基金的规模长期收缩,甚至长期低于1亿,这些基金就会越来越差,很可能面临清算的风险。
以上是指数基金需要止损的情况。由于跟踪指数,与指数的差距不会特别大。与主动基金相比,收益大幅上涨和下跌的波动性较小。
另一种情况是,当市场总体趋势风格发生变化时,如中小型股大幅上涨,大盘股下跌,那么这类基金的自然收益将逐渐下降,如果你对损失的容忍度相对较低,你也可以考虑及时退出。
一只基金的出色表现也与基金经理的经营密切相关。特别是主动基金,销售不乐观,何时销售,决定了基金的收入,所以有很多基金发行早期由明星基金经理掌舵,然后更换基金经理,使基金收入显著下降,所以基金经理的稳定性也是我们需要参考的指标。但是,与股权基金相比,指数基金对基金经理的依赖程度要低得多,可以参考。
以上是指数基金可以止损的几种情况,我们想看看基金的中长期业绩、规模、市场风格,以及基金经理是否稳定,我希望能帮助你。