对于股权基金,选择基金相当于选择基金经理,有很多投资者喜欢跟随明星基金经理,一般来说,基金经理会同时管理多个基金,有些基金特别相似,有些差距很大,对于同一基金经理管理不同的基金,我们应该如何选择?
如果你认为基金经理的管理能力是他的忠实粉丝,你可以从几个方面来考虑。
投资风格
一般来说,同一基金经理管理的基金在投资策略和基金性质上相似,投资风格相似不同产品基金的头寸要求不同,如混合基金和平衡混合基金的灵活配置,混合基金的股票头寸可以从5%到95%,非常灵活,平衡混合基金的股票和债务配置更加平衡。尽量选择投资范围较广的基金,比如没有明显偏向市场或小盘投资风格的基金,这样基金经理的运营空间会更高。
建立时间和规模
在成立时间上,不一定要选择成立时间最长的基金,尽量不要选择新基金。选择成立时间在五年以上的基金,或者基金经理管理基金至少三年。这些基金的一般运作比较成熟,基金经理的投资风格和策略基本都充分体现在这个基金上,三五年一般都经历过市场牛熊的考验。
在规模方面,考虑到产品规模适中,规模过大,管理难度较高,基金灵活性差,规模过小,基金稳定性不高,选择规模适中的产品。
排除不同风格的基金经理
如果基金经理管理基金投资风格和投资策略没有偏见,基金表现差异很大,此时应谨慎,在一定程度上基金经理没有非常成熟的投资体现,容易出现投资风格偏差、高风险和不稳定,谨慎选择这样的基金经理。