今天一早，保保的朋友圈就被一则新闻刷爆了！

据中国证券网独家报道，银保监会约谈了13家人身险公司总精算师，主要和在售的预定利率4.025％年金险产品有关。

来源：中国证券网

早在年初，监管就已暂停保司报批预定利率4.025%人身险产品，

今年8月30日，银保监会正式宣布此后年金产品预定利率上限从4.025%降到3.5%。

而在售的预定利率4.025%的年金险产品虽然未要求下架，但导向明确，很可能被全面叫停。

保监爸爸为啥多次督促停售这类产品，就是出于对未来保险行业可能出现“利差损”的担忧。

说到利差损，就得聊聊当下的低利率形势了。

一、全球经济增速放缓，低利率的形势在加剧？

设想一下，如果把一笔钱存进银行44年，会发生什么？

厦门的陈姐用亲身经历告诉你：

1973年，陈老爷子到银行存了1200元。

在当时，普通职工工资每月只有20元，

好一点的大米约0.13元1斤，猪肉0.7元一斤，

一个十口之家，一天只要1块钱伙食费。

所以说，1200元也算一笔巨款了，有人甚至提出，在当时能盖1栋楼。

转眼44年过去了，这张老存单在机缘巧合下重见光明，

女儿陈姐拿到银行一兑，利息1484元，本息合计2684元。

来源：新浪财经

陈姐很惊讶，放了44年取出来才这么点，连雇个保姆都不够，现在的钱真是不值钱了。

近年来，随着国家经济快速发展，相信大家也有同样的感受，

从前万元户就是有钱的代表，现在资产上千万还排不上号。

虽然挣得也越多，但还是难以实现各种“车厘子自由”“猪肉自由”。

有危机意识的人想把钱存起来，可央行基准利率连年下降，

一年期存款利率1996年为10.98％，2007年下降到4.14％，

到15年仅为1.75％，而今年，只有1.5％。

本想存着让钱生钱，却不想投资收益连年下降，有时连通胀都跑不赢。

而随着全球经济增速放缓，这种低利率的形势还在加剧。

二、全球降息潮开启，负利率还远么？

10月30日，美联储宣布降息25个基点，

这是继7月以来的第3次“放水”，总计下调75个基点。

消息一出，巴西、科威特、沙特等5国央妈应声而降。

事实上，美联储的货币政策往往牵一发而动全身，

在今年多次放宽操作下，多家央行紧随美联储降息，全球出现“降息潮”。

来源：CCTV2财经新闻

这还不是终点，11月12日，美国总统特朗普发表演讲，抨击美联储降息过慢，直言“我也想来点负利率”。

负利率又是啥？

一般我们把钱存在银行会有利息，但如果是负利率，不但没有利息，还要额外支付管理费给银行，等于为你的钱交点“保护费”。

这还是我们认识的银行吗？

对于咱们普通老百姓，很难接受这种“骚操作”，

但在很多发达国家，负利率曾经作为对抗经济危机的利器短暂登场。

到了今年9月12日，欧洲央行宣布，下调存款利率10个基点至-0.5％，使负利率重新站上舞台。

来源：CCTV2财经新闻

特朗普现在反复提起负利率，可想美国短期内还得再度降息，降到负值也不是不可能。

这时候有人会说，目前没看到央妈有啥明确表示，

中国现在已经很强大，加上监管力度较强，全球降息并不会加剧国内利率下行。

非也。

在经济全球化的今天，任何一个经济体的变动都会引发蝴蝶效应，我国很难独善其身。

这几个月来猪肉价格飞涨，CPI创七年新高，

背后既受非洲猪瘟牵连，也离不开全球降息引发通货膨胀的影响。

无论何种原因，都说明世界经济已然一个整体。

当低利率成为国际主流，国内降息只是时间问题。

三、鸡蛋该往哪里放？

如果说低利率甚至负利率时代终将来临，那别把钱存银行不就好了？

世上投资千千万万，银行那点利息看不上。

然而，仔细观察手机里的余额宝、理财通、各种宝，

收益都在2.5％徘徊，4-5％的时代早已不再。

即使有些短期理财产品能达到5％以上，

但一年下来，最终的平均回报率不见得能跟得上。

因为你需要不断挑选、更换产品，付出相当的时间和精力，还不一定百发百中。

时间就是金钱，当你的资金在各种产品进进出出，就丧失了时间和复利的长期效应。

来源：pexels

而股票、P2P、私募等更高风险高收益的投资工具，

普通人没有经过系统学习，很难获得稳定收益，一不小心被套牢，老婆本都赔穿。

去年，银保监会主席郭树清也说了：“收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。”

总结一下，利率下降对普通人的影响远没有想象中那么简单，

当低利率时代来临，低风险理财产品利率随之下降，投资收益越来越低，而高风险投资往往也血本无归。

通货膨胀下，没有合理的资产配置，我们的财富会不断缩水。

四、年金，被忽视的“长跑明星”

在低利率时代，普通人最该做的是捂好自己的钱袋子，远离高风险产品。

否则一旦败光资金，通胀下很难维系生活。

挣钱是本事，守钱是学问。如何让我们的钱保值，增值，跑赢通胀？

从这个角度出发，普通型年金险可以作为首选。

普通型年金险是难得一见可以长期锁定利率、复利累积的金融工具，

而且收益计算明明白白写在合同里，安全性没有谁能比得上。

在90年代初，我国利率还处在10.98％的高峰，这时保险业有一批预定利率锁定在8％的年金保单。

当时很多人看不上，殊不知十几年间存款利率来了个n连降，一路跌到1.5％，而8％预定利率的年金保单收益依旧坚挺。

这中间的利差损都由保险公司承担，也造成了保险业史上一笔知名的坏账。

但作为消费者，谁没买谁后悔。

所以，类比下当前利率下行趋势，正是入手普通型年金的好时机啊。

就连银保监会也担心保险公司重蹈90年代的覆辙，

在今年8月30日，宣布此后普通型年金产品预定利率上限从4.025%降到3.5%。

这就意味着，预定利率为4.025%的普通型年金险可能会就此退出舞台，目前也只能买到最高预定利率为3.5%的产品。

有业内自媒体称多家保险公司的总精算师被监管领导约谈，

被传达尽快下架在售的4.025%定价终身年金险的消息，

在保险公司承受不住压力的情况下，停售也会是必然结果。

来源：某自媒体

至此提醒，想要打赢这场低利率环境下的财富保卫战，年金，早买早珍惜。

最后，也给大家总结一下普通型年金险的特点：

保障长期收益：保险期间内保障收益率，在目前的低息环境中也能获得稳定的投资收益。

资金安全可靠：所有投入有保险公司的精算师和监管部门严格把关，不跑路，也没有p2p的暴雷风险。

能有效抵抗经济变化和通胀：无论经济下行还是恶化，普通型年金险的稳定收益能够穿越经济周期，无惧投资市场波动。