通胀连传两大坏消息！美联储下周恐被迫放鹰？黄金大跌近20美元、道指飙升逾800点

　　金价周五（10月28日）下跌了1%以上。此前的数据显示，潜在的通胀压力仍然很高，这加强了外界对美联储下周再次大幅加息的预期，美元和债券收益率上升。

　　美国市场结束时，现货黄金收盘1643.90美元/盎司，下跌19.36美元或1.16%，日内最高166.92美元/盎司，最低1637.90美元/盎司。本周，现货黄金下跌13.35美元或0.81%。

　　COMEX 12月黄金期货收跌近1.3%，报1644.80美元/盎司。

　　根据美国劳工部和美国经济分析局周五发布的报告，美联储密切关注雇佣成本指数的两个重要通胀指标(ECI)个人消费支出(PCE)价格指数稳步上涨，突出持续压力将使央行继续大幅加息。

　　根据美丽劳工部的数据，第三季度雇佣成本指数上涨1.2%，略低于前一季度，但仍处于历史高位；雇佣成本指数同比上涨5.0%。经济学家普遍认为，雇佣成本指数是衡量劳动力市场疲软和核心通胀的重要指标之一。

　　此外，根据美丽国家经济分析局当天发布的数据，不包括食品和能源PCE9月份，价格指数环比增长0.5%。

　　在报告发布之际，美联储正准备在下周的政策会议上实施今年的第六次加息。为了遏制通货膨胀，美联储一直在加息，到目前为止已经加息了3个百分点。美0年来的最高水平。

　　市场普遍预计美联储将在下周的会议上连续第四次加息75个基点，但随后可能会放缓。

　　经济分析局还报告称，9月份个人收入增长0.4%，比预期高0.1个百分点。个人消费支出增长0.6%，高于预期0.4%。

　　纽约Heraeus贵金属公司高级交易员Tai Wong有人担心，核心个人消费支出环比增长0.5%或同比增长6%将使美联储保持相对激进的态度，加息放缓将更晚，而不是更早。

　　他补充说，鉴于债券大幅上涨和美元下跌，本周金价的表现有点令人失望，应该朝着1700美元的方向前进。

　　美国经济数据公布后，美元兑其他货币上涨0.1%，使黄金对其他货币持有者来说更加昂贵。美国国债的收益率也在上升。

　　黄金对美丽国家的利率上升非常敏感，因为它增加了持有非邪恶利息黄金的机会成本和美元。

　　德国商业银行(Commerzbank)分析师在一份报告中说：在9月份美丽国家的通胀率再次顽固地保持在高位后，人们普遍预计将再次大幅加息75个基点。

　　即便如此，如果央行官员暗示他们将在未来以不那么激进的速度提高关键利率——例如，为了应对经济降温——金价可能会受到推动。

　　在股市方面，尽管亚马逊股价在经济数据显示通胀放缓和消费稳定后下跌，但股市周五仍强劲上涨。

　　道琼斯指数收于32861.80点，上涨828.52点，上涨约2.6%。标普500指数上涨近2.5%，收于3901.06点。纳斯达克综合指数收于1102.45点，上涨约2.9%。

　　按周计算，主要股指大幅上涨。这是道琼斯指数自2021年11月底连续五周上涨以来的第一次连续第四周上涨。道指本周上涨5.7%，是今年5月以来的最佳表现。它也将创造自1976年1月以来最好的月份。

　　本周标普500指数和纳斯达克指数分别上涨3.9%和2.2%。

　　通货膨胀数据真的没那么糟糕。收入不是很好，但也不坏，Verdence首席投资官Megan Horneman当你在路中间时，这将有助于股市。

　　在头寸方面，美丽的国家商品期货交易委员会(CFTC)根据最新公布的数据，10月25日当周，投机者持有COMEX黄金净空头寸增加12501手合约，达到33134手合约，创近四周新高。

　　所持COMEX白银净空头寸降至6062手合同。COMEX铜净空头头寸降至3152手合约。

　　所持NYMEX铂金净多头寸增加到7972手合约，创近七个月新高。

　　所持NYMEX钯净空头寸增至891手合约，创近12周新高。

　　后市展望

　　1.SMC Global Securities助理副总裁负责大宗商品研究Vandana Bharti由于美元在美联储会议前上涨，金价可能会有所调整。美联储会议预计将加息75个基点。

　　押注整体利率上升，预计金价将连续第七个月下跌。

　　然而，随着时间的推移，对衰退的担忧越来越强烈，这可能会为金价提供迫切的支持，限制下跌，Bharti补充道。

　　2.孟买信证券(Reliance Securities)高级分析师Jigar Trivedi黄金前景看似看跌，投资需求依然疲软，零售需求不强劲。

　　在美联储公布结果之前，金价应在1640-1660美元之间交易。Trivedi补充道。

　　3.Sevens Report Research分析师表示，当我们真正达到鹰派立场的峰值时，应该是买入黄金的好机会，因为实际利率应该随着宽松的货币政策立场而下降。

　　4.周四，欧洲央行将基准利率翻了一番，提醒投资者，尽管利率曲线可能已经放缓，但它将在未来几个月继续上升，Kinesis Money市场分析师Rupert Rowling在每日市场评论中表示。

　　因此，尽管美联储和世界其他央行可以比最初担心的更早地降低大幅利率的前景，但利率仍在上升，他说。因此，缺乏股息的黄金不太可能继续大幅上涨，更有可能在目前的1650美元水平附近整合。