指数基金入门

1、指数型基金是什么？

基金按照投资对象的差异可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金、混合基金等。指数型基金(Index Fund)顾名思义就是以指数成分股为投资对象的基金，投资者可以通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票，来构建指数基金的投资组合，这样做的目的就是让这个组合的变动趋势是与指数是一致的，这样做的最后结果是为了取得与指数相同的预期年化预期收益率。指数型基金是指基金的操作按所选定指数（例如美国标准普尔500指数（Standard Poor’s 500 index），日本日经225指数，台湾加权股价指数等）的成份股在指数所占的比重，选择同样的资产配置模式投资，以获取和大盘同步的获利。

2、指数型基金的特点

指数型基金在市场上很受到欢迎，为什么会这么受到投资者的喜爱?那么对于指数型基金到底有哪些特点呢?

第一：费用低廉

这是指数基金最突出的优势。对于指数型基金来说，指数型基金的费用主要包括管理费用、交易成本和销售费用三个方面。这三个费用是一般基金都会有的费用，由于指数基金采取持有策略，不用经常换股，这些费用远远低于积极管理的基金，所以这个费用相比较来说还是比较低的。短期可能比较少，但是在长期内会产生一个很大的预期年化预期收益影响。

第二：分散和防范风险

一方面，由于指数基金广泛地分散投资，任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响，从而分散风险。对于一般的基金来说，这个优势是一般的基金不存在的。而且由于在一定程度上，指数基金的风险是可以预测的，这个也是很重要的。

第三：延迟纳税

由于指数基金采取了一种购买并持有的策略，所持有股票的换手率很低，只有当一个股票从指数中剔除的时候，或者投资者要求赎回投资的时候，指数基金才会出售持有的股票，实现部分资本利得，这样的话可以有复利效应，给投资者带来很多的好处，特别是在长时间范围内，这种效果会更加明显。

第四：监控较少

由于运作指数基金不用进行主动的投资决策，所以基金管理人基本上不需要对基金的表现进行监控。指数基金管理人的主要任务是监控对应指数的变化，以保证指数基金的组合构成与之相适应。这样的话会比较自由。

以上就是关于指数型基金的特点分析，相对比较来说，指数型基金的优势还是很明显的。

指数基金的分类

对于现在市场上的指数型基金，按照不同的费雷会有不同的类型，到底是如何分类的呢?

第一：按复制方式

(1)完全复制型指数基金：力求按照基准指数的成分和权重进行配置，以最大限度地减小跟踪误差为目标。这类指数基金为完全复制型指数基金。

(2)增强型指数基金：在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上，当然还有一部分是用作投资的。这个目标主要是在跟紧准指数型的同时获得高于基准指数的预期年化预期收益。

第二：按交易机制划

(1)封闭式指数基金：可以在二级市场交易，但是这个一个缺点就是不能申购和赎回。

(2) 开放式指数基金：它不能在二级市场交易，但可以向基金公司申购和赎回。这样的成为开放式指数基金。

(3) 指数型ETF：可以在二级市场交易，也可以申购、赎回，但申购、赎回必须采用组合证券的形式。这点是必须切记的。

(4)指数型LOF：既可以在二级市场交易，也可以申购、赎回。这个跟封闭式指数基金来说就比较方便。

指数基金的优势和劣势

对于市场上很受欢迎的指数型基金，很多投资人还是不怎么明白指数型基金的具体优势是什么?跟其他基金相比又有什么缺点呢?

指数基金优点：

1、受人为因素影响很小，这儿还是很不错的。

2、费率低。一般股票型基金申购和赎回费率是1-1.5%，而指数基金是0.5-1.2%。这个费用的优点是很明显的。

3、被动跟踪指数个人理财计算器，非常直观。也适合短期波段操作。 非常灵活，既可以短期波段操作。

4、长期投资风险小、回报优。风险小是很多投资者选择基金的重要原因。

指数基金缺点：

1、波动太大。对于短线操作来说，风险很大。 这个还是需要认真考虑的。

2、领涨但不抗跌。在任何市场下，指数基金都是高仓位的，无法通过基金经理的操作来规避股市的风险。不能及时规避风险。

3、基金赎回的风险。如果想提前退出，要在低位卖出，容易亏损。 容易亏损风险还是挺大的。

4、基金定投并非所有情况都适用，效果差异很大。这个就需要投资者认真选择指数型基金，作出最好的选择。