复利的概念
单利和复利是计算投资利息的两种不同方法。复利是指在每个利息计算期结束后,将剩余利息添加到本金中,以计算下一个利息。这样,在每个利息计算期,最后一个利息计算期的利息将成为利息的本金,即利润,通常被称为利润滚动利润。
复利现值和复利终值
复利的计算是本金及其产生的利息的计算,即利润。复利计算的特点是:上期末的本金和下一期的本金,每期的本金金额不同。复利的计算公式如下:S=P(1+i)^n
复利现值是指在计算复利时必须投入的本金,以达到未来特定的资金金额。 所谓复利,又称利上加利,是指存款或投资获得回报后,再连本带利进行新一轮投资的方式。
复利最终值是指本金在约定期限内获得利息后,将利息加入本金再计利息,并逐期滚动到约定期限末的本金之和。
例如,本金为5万元,预期年化利率或投资回报率为3%,投资年限为30年。30年后获得的利息收入按复利计算公式计算,本利和(最终值)为5万元 (1+3%)^30
由于通胀率与预期年化利率密切相关,就像硬币的正面和负面一样,复利终值的计算公式也可以用来计算不同年份特定资金的实际价值。只需将公式中的预期年化利率替换为通胀率。
单利与复利的差距
单利(simple interest)是指按固定本金计算的利息,是计算利息的一种方法。单利的计算取决于贷款金额(本金)、贷款时间长短、市场一般预期年化利率水平等因素。同样的利率、单利率和负预期年化利率之间的预期年化预期收入差距有多大?让我们做一个实际的比较。
例如,假设某年回报率为10%,以单利计算,投资100万元,每年可赚10万元,十年可赚100万元,多出一倍。
然而,如果按复利计算,年利润也是10%,但实际年利润将继续增加。对于上述100万元的投资,第一年将赚取10万元,本金将变为110万元;第二年将赚取110万元的10%,即11万元。等等,到第十年,总投资利润将近160万元,是本金的1.6倍。