基金估值代表什么 基金估值全方位解读

对于熟悉基金投资的人来说，他们必须熟悉基金估值。也许很多人会每天检查他们关心的基金的实时估值。基金估值代表什么？你对基金估值了解多少？

基金估值是什么？基金估值是什么意思？

基金资产估值是指按照有关规定对基金资产和基金负债进行评估和计算，然后确定基金资产净值和单位基金资产净值的过程。

基金估值的目的

基金资产估值的目的是客观准确地反映基金资产的价值，并与一定的标准进行比较，以衡量基金是否贬值和增值。基金单位资产净值是基金认购和赎回价格的基础。

基金估值对象

基金估值对象是指基金持有的所有资产，包括证券资产、银行存款、清算准备金等现金资产、应收利息等应收项目，以及按照有关法律法规的投资估值增值。同时，为了计算基金资产的净值，还需要评估基金承担的所有债务。

基金估值原则

基金估值应遵循以下原则：

1.任何上市流通易所上市流通的有价证券，以其估值日在证券交易所上市的市场价格（平均价格或收盘价）进行估值；估值日无交易的，以交易日的市场价格进行估值。

2.未上市股票应区分以下情况：

(1)按估值日在证券交易所上市的同一股票的市场价值进行配股和新增发行；

(2)首次公开发行的股票按成本估值。

3.配股证书，从配股除权日起至配股确认日止，按市场价格高于配股价格的差额估值；如果市场价格低于配股价格，估值为零。

4.如果有确凿的证据表明上述方法的估值不能客观地反映其公允价值，基金管理公司应根据具体情况与基金托管人达成协议，并按最能反映公允价值的价格进行估值。

5.有新事项的，按照国家规定估值。

基金估值程序及估值日规定

(一)估值程序

纵观世界各国的基金估值程序，主要有以下方式：

1.基金管理人应当独立完成基金的估值，并公基金资产净值，基金管理人应当承担全部估值错误的责任；

2.基金管理人完成估值后，移交基金托管人审核。基金管理人公告单位基金资产净值，双方各承担相应责任；

3.基金管理人委托托托管人或专业机构进行估值。托管人或专业机构应当通知管理人估值结果，管理人应当公告单位基金资产净值。托管人或者专业机构应当承担全部估值错误的责任。

在中国，基金的日常估值由基金经理和托管人同时进行。基金管理人完成基金单位资产净值估值后，将估值结果书面报告给基金托管人。基金托管人应当按照基金合同规定的估值方法、时间和程序进行审查，基金托管人审查后返还给基金管理人。当基金估值出现错误时，基金管理人应立即公告并纠正，并采取合理措施防止损失进一步扩大；当估值错误偏差达到基金资产净值的一定比例时，基金管理人应通知基金托管人并报中国证监会备案。因基金估值错误给投资者造成损失的，由基金管理人承担，基金管理人有权向过错人追偿不应承担的责任。

(二)估值日的确定

估值日是指基金资产估值的实际日期。由于管理制度和基金类型的不同，基金资产估值日的具体规定也有所不同。然而，各国通常规定，基金经理必须在每个交易日或每周或至少每月估值一次基金资产并公告一次。中国证券投资基金经理和托管人每天估值基金资产。

拓展阅读