分级b类基金上折是亏是赚？b类基金上折盈亏计算实例

分级基金的知识真的很多，b类基金既有折扣又有折扣，那么折扣是亏损的，折扣是赚钱的吗？这并不是那么简单，有时，分级基金在折扣后，也会继续限制和赔钱。许多未知的投资者并不满意，这是怎么回事？

业内人士指出，分级基金的上转换可以变相理解为分红。一般来说，当分级B净值达到2元时，会触发上转换的阀值——分级B将获得1元净值的股息。

具体怎么操作？1只基金分级0.5份B，还有0.5份的A类份额，不送钱而是送份额，没有人拿走你一分钱的财富。虽然销售获得的a类份额被转换为分级B，会失去一定的市值——很多人讨厌转换。但事实上，一旦转换频繁发生，投资者的分级B将具有滚雪球般的基金份额扩张能力，并具有复利般的财富效应。

然而，业内人士提醒说，当分级B上升时，杠杆率正在下降，当下降时，杠杆率正在上升。一旦市场趋势逆转熊市，杠杆蜂蜜就会成为杠杆毒药，扩大损失。

随着分级B类基金的普及，大幅增长也导致多只分级基金触发折扣。本文以150158为例，分析了持有人在折扣前后的盈亏情况。

首先，明确B类基金净值和市值的概念。

净值：除基金总份额外，当前基金总净资产能更准确地反映基金的真实价值。

市场价值：场内交易价格，代表资本认可的规模。

不用说，市值和净值之所以不一样，就像同一个行业的两只股票一样。一只小而亏损巨大的垃圾股价格远高于蓝筹股。

以150158上折为例，现在进入正题。

数据显示，母基金165521 停牌前净值为1.615元，B净值2.2105元，市值2.484元，A净值1.0592元，市值0.914元。

假设2.484(收盘价)购买1万只B基金，

第一步:收盘后，你的持仓市值按净值计算，即从24840元到22105元，这是你目前的B基金权益。

第二步:上折后，按母基金，AB基金净值均回复为1元折扣，此时您的持股已成为1万份B和12105份母基金。

第三步:拆分，下周一停牌，下周二10:30开始交易。此时，如果您执行拆分，则持有1万元+6052=16052份B(暂时不考虑小数，基金公司会准确到小数，这里就不算数)和6052个A基。

此时，由于下周的开盘价无法预测，我们将以周五的收盘价计算浮动盈亏。

16502*1+6052*0.914=22033.5元。也就是说，如果你参与折扣，你会损失24840-22033.5元的损失是2806.5元的损失，不包括A基金复牌当天是否会大幅下跌，因为大家都想留B卖A，A基金肯定会有一定的下跌。

此时假如A基金不亏不赚，B如果基金想盈利，至少应该是2806.5/16502=17%。

考虑到A基金可能出现的跌幅，至少要有两个涨停才能收回资金。

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