基金转换究竟有哪些 七大主流基金转换大盘点

股市是不可预测的多投资者选择基金投资是为了规避股市风险，而基金市场不是一成不变的，里面的水也不浅。所以我们可以改变，赎回和认购基金转换是我们的神奇武器，基金转换节省时间，节省成本等效果，近年来使用越来越多，值得大多数基金投资者深入了解，基金转换是什么基金基金，小化妆将详细解释。

在国内基金行业，基金转换的主流交易类型有7种:偏股基金转股基金、偏股基金转债券基金、偏股基金转货币基金、债券基金转股基金、债券基金转货币基金、货币基金转股基金、货币基金转债券基金。以下是七大主流基金转换的应用场景、转换成本和主要优势。

基金转换不仅节钱

所谓的基金转换，只是将基金赎回和认购结合起来，无缝对接。是指投资者持有基金公司发行的任何开放式基金后，可以直接将其持有的基金份额转换为公司管理的其他开放式基金的基金份额，无需赎回持有的基金份额，然后认购目标基金。

说到基金转换，投资者首先想到的可能是节约成本。节约成本无疑是基金转换的核心卖点。在基金转换过程中，不需要支付所有的基金认购费，只需支付转让基金之间的（认可）认购费和差额补充费，再加上转让基金的赎回费。如果转让基金之间的认购费差额为零，则投资者只需支付转让基金的赎回费。

例如，2010年，一位投资者以1.5%的认购费认购了一只股票基金。2014年，他准备用公司另一只业绩更好的股票基金代替该基金。该基金的认购费为1.5%，因此投资者转换费降至零。由于持有期超过3年，2010年购买的基金赎回费为零，转出基金的认购费差为零，因此可以转换为零成本。

值得注意的是，基金转换只能在同一基金公司的不同基金之间进行，而不能在不同基金公司的基金产品之间进行。

此外，基金转换还可以节省时间，提高投资效率，特别是对于偏股基金。

一般来说，部分股票基金赎回资金可以在第四天到达，一个周末通常需要6天左右才能到达。如果遇到国庆节或春节假期，会浪费时间，降低投资效率。

利用基金转换可以很好地解决这个问题，基金转换确认转让日期和转让日期是同一天，即投资者在11月6日下午3点前从A基金到B基金，根据A基金和B基金在11月6日的单位净值，实现无缝对接。

如果投资者将部分股票基金转换为货币基金，他们可以享受货币基金0天以上的预期年化预期收益；对于部分股票基金之间的转换，投资者不必担心错过空市场，或股票市场可能在股票市场转换期间飙升。

此外，投资者的基金转换可以在代销机构或基金公司进行。然而，代销银行、证券公司和其他机构并不一定代销基金公司的所有基金。支持的基金转换较少，基金公司自身的在线交易平台转换最完整。因此，如果投资者之前购买的基金是通过银行渠道购买的，在基金公司网上直销中转换基金之前，还需要转让托管到基金公司的销售平台。

货币基金成为转换跳板

一年多来，货币基金是所有基金类型中增长最快、最受欢迎的基金产品。涉及货币基金的主流转换有四种：部分股票基金、债券基金、货币基金和货币基金。其中，货币基金已成为基金投资的重要跳板。

部分股票基金或债券基金转换为货币基金，因为货币基金没有认购费，所以与赎回认购相比，转换不会节省成本，只会节省时间。偏股基金和债券基金招股说明书中写的赎回期限为7个交易日。在实践中，偏股基金和债券基金一般都是T+4赎回到账户时，赎回效率相对较低。如果投资者将部分股票基金或债券基金赎回为货币基金，然后使用货币基金T+0赎回，可以T+赎回资金2日到账，即转换后第二天确认转换，确认后第二天可转换为货币基金T+0赎回。货币基金成为缩短赎回时间的跳板。

对于部分股票基金来说，转换为货币基金是一种很好的风险规避手段。当投资者选择的基金急剧上涨时，投资者可以将基金转换为货币基金，暂时避免市场可能存在的风险，然后选择转换的机会。

货币基金也可以转换为部分股票基金或债券基金。货币基金作为一种现金管理工具，越来越受到投资者的欢迎。许多投资者将中短期闲置资金放在货币基金或基于货币基金的宝藏产品上。当选择对应同一基金公司的部分股票基金或债券基金时，投资者可以通过转换方式进行方便的投资。

此外，一些基金公司还为货币基金或宝藏产品转让股票基金或债券基金的费率提供特别优惠，只需要最低10%的认购费，如华夏基金 、南方基金 、博时基金 、融通基金、万家基金等基金公司已或正在开展货币基金或宝产品转让偏股基金或债券基金认购费率10%的优惠活动，这些交易必须在基金公司网站上进行，APP等待指定的渠道。

踩好股债转换跷跷板

在基金转换中，利用股金和债券基金之间的转换是最常见的，也是主流基金转换之一。

当经济有所改善，预期年化利率上升时，投资者将债券基金转化为部分股票基金，分享经济驱动的投资机会，最明显的例子是2009年4万亿投资，经济和股市有所改善；当经济不景气，预期年化利率下降时，投资者应将部分股票基金转化为债券基金，最明显的例子是2008年股市暴跌，下半年债券大幅上涨。

大多数时候，股票市场和债券市场都有跷跷板效应。投资者抓住这个机会的最佳基金投资方式是在股票基金和债券基金之间及时转换投资。只有在某些特殊情况下，股票和债券才会同时上涨或下跌。例如，自2014年以来，股票市场和债券市场同时上涨。虽然经济状况不佳，但投资者的政策预期良好，推动股市上涨。在经济状况不佳的情况下，预计年化利率将降低资本宽松度，推动股市上涨。股票和债券同时下跌发生在2011年。当时，地方政府债券危机，预计年化利率将飙升，信用债券价格将大幅下跌，经济将受到很大影响，股市也将大幅下跌。

由于部分股票基金的认购费一般略高于债券基金，当部分股票基金转换为债券基金时，一般不需要支付认购费的差额，只需支付赎回费，持有1年至2年或3年的赎回费率一般为0.25%，费用率不高。

然而，当投资者从债券基金转向部分股票基金时，投资者需要注意基金转换成本可能相对较高，如债券基金认购成本仅为0.7%，部分股票基金认购成本为1.5%，然后投资者从债券基金到股票基金，需要支付赎回费和0.8%的认购成本，但从成本的角度来看，投资者最好在赎回债券基金后立即使用40.6%的认购费渠道购买股票基金。当投资者从债券基金转换为部分股票基金时，他们需要比较转换成本和赎回后的认购成本。

部分债券基金产品收取1%的认购费，部分股票基金中的许多指数基金也收取1%的认购费。当债券基金转换为指数基金时，认购价差可能为零。

偏股基金互转应用广泛

除上述部分股票、债券和货币基金之间的转换外，类似基金也可以转换，但货币基金转换货币基金或债券基金转换债券基金的应用较少，不像部分股票基金转换股票基金那样广泛使用。

在股票基金中，也分为股票型、指数型和混合型，风险水平不同，更重要的是主要投资品种不同，基金经理不同，导致股票基金业绩差异很大，即使投资同一基金公司股票基金，股票基金之间的内部转换也非常重要。

一般来说，部分股票基金的内部转换主要取决于两个方面。一是看基金经理的差异，一些大型基金公司的股票和混合基金数量，相应的基金经理可能有10人或更多，虽然共同使用公司的研究平台，但不同的基金经理管理基金业绩差异很大，投资者可以认真研究基金经理的情况和历史业绩，选择更合适的基金进行转换。

另一个应用是股票或混合基金与指数或行业基金之间的转换。近年来，随着行业指数基金或行业基金的快速发展，投资者可以选择将原有的股票或混合基金转化为投资行业更加鲜明的基金品种。此外，创业板 、中小板、中证500等特点或中小盘指数基金表现良好，投资者也可以从主动股票或混合基金转移到这些指数基金。

在转换偏股基金之前，投资者需要仔细研究和分析转入基金的基金经理的投资风格和历史业绩。如果认购费为1.5%，则转换时不收取认购费，但转换或赎回费为0.5%，因此投资者不应频繁转换基金。

此外，国内偏股基金和合格的国内机构投资者(QDII)转型也是市场转型的热点之一。近年来，投资美股的人QDII以及投资港股等市场的优秀投资QDII他们都取得了良好的投资业绩，海外市场与国内市场的相关性较弱，可以成为分散投资风险、获得稳定投资回报的良好工具。因此，一些投资者将部分部分股票基金转换为长期投资QDII产品。

对于很久以前认购股票混合基金的投资者来说，有机会将零成本转换为其他偏股基金。

根据规定，认购的股票或混合基金已持有3年以上，基金赎回费为零。即使采用后端收费模式，也持有6年以上，绝大多数产品的后端收费赎回率为零。在这种情况下，如果投资者转换为同一基金公司的同一认购率或较低认购率的基金产品，则可以实现零成本基金。

值得注意的是，投资者购买大部分是巨型基金产品，由于产品规模太大，过去几年业绩一般低或最差，部分基金产品适中或小，更适合近两年的市场环境，因此，那些投资巨型基金，可以考虑研究同一基金公司后续发行部分股票基金，零成本转换。

说了这么多，我只想让你知道基金转换的各种好处。建议您在适当的时间进行基金转换，使基金投资更加顺利，预期年化收益更高。

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