量化对冲基金有亏的吗 量化对冲基金亏损情况

据说输赢是生活，在投资领域没有绝对的积极回报，影响因素很多，所以风险投资需要有足够的抗风险能力，定量对冲基金损失吗？定量对冲基金的损失是什么？

量化对冲基金亏损吗？

在金融市场没有稳定的销售，所以无论采取什么策略和交易方式都不可避免地损失这件事，定量对冲会损失，有时可能损失非常悲惨，定量对冲涉及过程和各种安全措施，如果一个交易环节正常运行另一个交易环节问题，会导致对冲不及时产生更大的风险敞口。

量化对冲基金亏损：

受股指期货市场持续贴现的影响，去年表现较好的量化对冲基金今年明显过了小年数据显示，前三季度20只对冲量化基金(各类分别计算)的平均预期年化预期收益为-1.26%。虽然与今年的a股市场震荡相比，预期年化预期收益明显低于去年。从投资策略来看，量化对冲基金在第三季度增加了头寸，许多基金也增加了对冲。

前三季微亏1.26% 最差损失超过14%

为应对a股的非理性下跌，中金公司于去年9月开始实施股指期货新规定，股指期货单品种日开盘量限制在10手以内，日交易费用大幅增加，使一批定量对冲产品套期保值成本大幅增加，也直接导致前三季度业绩平平。

数据显示，市场上20只绝对预期年化预期收益基金(各类合并计算)第三季度平均预期年化预期收益为-0.08%，而同期上证指数涨幅为2.56%。只有华泰柏瑞量化预期年化预期收益、华宝工业量化对冲等基金获得了微积极的预期年化预期收益，表现最差的产品率达到3.6%。

从前三季度业绩来看，这类量化对冲基金的平均预期年化预期收益为-1.26%。华宝兴业量化对冲、海富通阿尔法对冲、华泰伯瑞量化预期年化预期收益、广发套利等产品表现良好，最差产品损失率超过14%。

这类产品的预期年化预期收益率似乎抗跌，但远低于去年。数据显示，2015年8只对冲量化基金的平均预期年化预期收益率高达12.8%。

据深圳一位基金经理介绍，新的股指期货规定对定量对冲产品有很大影响。在过去一段时间持续深度贴现的情况下，这类产品的预期年化预期收益普遍下降，阿尔法战略基本失效，主要是通过积极寻找新策略来增强预期年化预期收益或寻找交易机会。

一些基金经理还表示，深度折扣正在改善。永英量化基金在公告中表示，2016年第三季度，股指期货市场继续处于深度折扣状态，流动性显著下降，对对冲策略的实施产生了一定的影响。随着市场情绪的稳定，股指期货合约的折扣水平趋同，但折扣现象预计将继续下去。