很多人在购买基金时会根据基金的评级进行选择。如果是五星级基金,自然会更有吸引力。基金评级真的可靠吗?我们能根据基金评级选择好的基金吗?让我们来看看仅仅评级是否真的可靠。
市场上有许多基金评级机构,如晨星、海通、银河系等,这些评级机构对基金评级的标准实际上是相似的。让我们以晨星为例,了解基金评级。毕竟,我个人对晨星更熟悉。
让我们来看看基金的评级逻辑。
首先,评级机构将按照标准对所有基金进行分类,如晨星、国内开放基金(晨星对国内封闭基金不进行分类),根据不同的资产类型,分为七类:股票基金、积极配置基金、保守配置基金、普通债券基金、短期债务基金、货币市场基金、资本保全基金,股票投资占资产净值的比例≥70%属于股票型基金,债券投资占资产净值的比例≥70%属于债券基金,资产比例介于两者之间的是几级配置、保守配置等配置基金。
然后,综合考虑基金的业绩和风险,对所有基金进行排序,业绩和风险几乎是一对同步指标,但每个人都想选择风险小、回报高的基金,所以这里考虑风险调整业绩,风险调整是一套复杂的算法,在这方面,我不是绝对专业的,只能选择相信专业。
接下来,根据业绩收入对类似基金进行排名。前10%是五星级,10%-32.5%是四星级,32.5%-67.5%是三星级,67.5%-90%是二星级,剩下的最后10%是一星级基金。成立不到一年的基金不参与评级。
因此,我们也可以知道,基金的评级并不是一个绝对的标准。两只基金的业绩可能相似,但由于配额有限,所以差异是一个星级。
基金评级可以让你对基金有一个大致的判断,但绝对不是你判断的唯一标准,
评级标准包括三年和五年。一些优秀的新基金自然错过了评级名单。如果你只依靠评级,你可能会错过许多好的新基金。
评级依赖于历史表现。如果一只基金刚刚改变了基金经理,那么那些明亮的表现就属于前任,与当前的基金经理关系不大,就没有参考价值。
基金评级是以历史业绩为基础的。其目的是简化投资者选择基金的过程,然后在此基础上进一步筛选。一只基金的评级很高,并不意味着未来可以继续取得优异的成绩。