众所周知,基金投资技能中一个非常重要的概念是分散投资,即同事购买一揽子基金,降低基金投资组合的波动性,达到分散投资的效果。
在分散投资中,并不是说基金数量越多越好。研究表明,在一个基金组合中,当基金数量控制在7只左右时,可以达到很好的分散投资效果。
分散投资的另一个问题是如何分配。我知道我可以买7只基金,但这7只基金应该如何分配呢?你买了多少只股票基金?你买了多少只债券基金?你能买所有的股票吗?
假如你还不太清楚,那就和希财君一起学习吧。
资产配置的效果实际上取决于资产之间的相关性和资产配置的比例。
根据不同的投资方向,基金可分为货币基金、债券基金、指数基金、混合基金和股票基金。这些基金的相关性相对较低。
当然,如果指数基金跟踪的指数是股票基金的业绩基准指数,或者混合基金的股票头寸与股票基金高度一致,那么就没有办法实现风险分散的效果。
货币基金和债券基金
货币基金和债券基金都是低风险、低收益的基金,可以作为基金组合中固定收益的一部分。然而,货币基金的收益率越来越低,一些七天年化收益率甚至低于1.5%。如果是长期投资或固定投资,意义不大,可以重点关注债券基金。
在投资组合中,这两类基金的数量控制在3只以内,债券基金或货币基金的收益率差别不大,一般为1%至2%,不需要太分散。这种配置也适用于稳定的投资者。
股票基金或混合基金
两者的主要收入来源是股票头寸。与股票基金相比,混合基金对头寸的控制更加灵活。这两种基金可以一起讨论。
这两类基金一般可分为投资整个行业的基金和具有明确行业主题或风格的基金。
一般来说,整个行业的投资建议可以分配2到3个。如果你对某个行业的主题有非常深入的了解或坚决对其未来的发展持乐观态度,你也可以选择分配大约2个。
A股市主要是结构性市场,每个板块的表现都有一定的轮换,在一定时期内某个板块可能非常强劲。持有行业主题相关基金,可以更积极地争取超额回报。
指数基金
指数基金也有不同的分类。与股票基金和混合基金一样,指数基金可以根据目标指数分为整个行业、行业或主题风格。投资理念也相似。
指数基金对基金经理的选股能力要求不高,更多的是减少跟踪误差等技术问题。因此,在选择指数基金时,尽量选择成立时间长、经历过牛市和熊市市场的大型基金公司的中高业绩指数基金。
最后,每个投资者都可以根据自己的喜好进行适当的调整。
希望以上内容对您有所帮助。