在投资基金的过程中,我们经常看到基金被评为五星级基金。五星级基金的概念是什么,值得买吗?基金评级可靠吗?
基金评级是多少?
要了解这一系列问题,首先要了解什么是基金评级。
基金评级是指基金机构根据一定的调查标准、定性定量分析、收益和风险预期,收集相关信息,对基金进行排序。然后通过星级对基金进行评估,一般5星,星级越高,基金评估越高。
基金评级机构
基金评级机构是具有评级资格的机构,具有权威性和可信度,并不意味着任何机构都可以进行评级。评级机构主要分为国内外两类,国外评级机构主要有晨星评级和标准普尔评级。根据中国证券投资基金行业协会的规定,中国有7家机构可以从事基金评级,即晨星信息、天祥投资顾问、济安金鑫、银河证券、招商证券、上海证券和海通证券。前三个是基金研究机构,后四个是证券公司基金研究部门。
各评级机构根据各基金的历史业绩,将基金分为五个等级,即AAAAA五星级,AAAA四星级,AAA三星级,AA二星级,A一星级,同一基金在不同的基金评级机构获得的评级可能会有所不同,一般差异在一星级,这是正常现象。
基金评级步骤
一般来说,评级基金需要几个步骤:
第一步是对基金进行分类
基金种类繁多,风险和收益特征差异很大。不可能将所有基金进行比较。从公平原则出发,应根据基金类型,即基金的投资范围对基金进行分类。
第二步是评级基金的收益
基金收益的评估一般是基于基金的历史收益,基金的业绩是基金评估中所占比例最高的部分。
第四步是调整评级基金风险后的收益
除基金收益外,还应考虑基金风险,如波动性。通过风险评估,调整基金收益率。
第五步,分级
基金按定性定量标准排序后,按五星级对基金进行评分。以晨星评级为例,前10%的基金被评为五星级,下2.5%被评为四星级,下35%被评为三星级,后22.5%被评为二星级,最后10%被评为一星级。
由于每个级别的比例是固定的,两个基金之间的差距也会很小,但一个被评为五星级,另一个被评为四星级。
如何看待基金评级?
基金评级相当于更先进的基金排名,因为增加了风险因素,更注重基金的长期表现,投资者可以参考基金评级,但不能作为选择基金的唯一标准,基金评级代表的表现也是基金过去的表现。
以上是关于基金评级的介绍,希望对大家有所帮助。