基金头寸不是完全公开透明的,但在定期报告中将披露十大股票,即基金资本投资股票排名前十,有很多投资者会关注十大股票的趋势,最重要的是担心重股票波动对基金的影响,如果基金股票限制,对基金的影响有多大?
对于投资单股的投资者来说,股票跌停更令人不安,但对于基金来说可能不是。
首先,基金的投资策略是进行资产配置,投资于一揽子股票。资产配置可以减少单只股票下跌对组合的整体影响。退一步,单股下跌对整个组合的影响有限。一只基金通常包含各种资产,包括股票、债券和现金。这部分资产只包括十几只或几十只股票。已经很分散了,据统计,当资产的分散程度达到30份时,就能达到很好的分散投资效果。
例如,如果一只基金的基金规模为10亿,投资于一只股票8%的资产,假设该股跌停,跌幅为10%,那么他对基金净值下跌的影响是:(10X8%X10%) 10=0.8%,只有组合成员能上涨0.8%,才能抵消这只重仓股跌停的影响。甚至实现正回报。
其次,我们看到的重仓股数据滞后。以季度报告为例,本季度公布的重仓股是上一季度的头寸,而不是头寸。因此,如果投资者看到一只基金的重仓股跌停,但他无法确定该基金的持仓情况。如果他仍然持有这只股票,他不知道持有的比例是多少。因此,无法得出准确的结论。
最后,考验投资者对基金经理的信任。对于主动基金,基金经理是基金的灵魂。当投资者选择购买该基金时,他们选择相信基金经理管理能力。市场涨跌很正常,一只基金也不能一直涨。基金经理将根据市场情况及时调整基金,以控制基金的最大回撤。降低波动率。
同样,市场波动是正常的。基金投资是一款以时间为空间的游戏。通过时间平滑和短期波动的风险,投资者不需要过多关注短期市场情况,也不需要急于做出认购或赎回的决定,并保持理性的态度。