当我们评估一只基金时,有一个非常重要的参考指标叫做最大回撤。这个指标有什么用?一只基金能给我们带来什么好处?
首先要了解最大回撤指标的意义。
从标准意义上说,最大回撤是指在选定周期内任何历史时点向后推,产品净值达到最低点时收益率回撤的最大值。最大回撤用于描述购买产品后可能出现的最坏情况。最大回撤是对冲基金和数量化战略交易的重要风险指标。例如,在一个月内,基金净值最高上升到1.8元,然后最低下降到1.2元,那么本月基金的最高损失是1元.8-1.2=0.6元,最大回撤0.6 1.8=33%。
最大回撤
首先,了解最大损失。
最直观的是,通过历史上最大的回撤数据,我们可以大致了解购买该基金后可能遭受的最大损失,从而做好心理准备,或者选择适合我们风险承受能力的产品。
二是了解基金经理的水平
除了提最大回撤数据不仅可以提示基金的风险,还可以传递一些其他信息。例如,通过最大回撤了解基金经理的水平也起着非常重要的作用。特别是对于积极管理的基金,基金经理的运作在基金业绩中起着重要作用,基金经理对市场的理解、判断等综合能力密切相关。
在不考虑其他条件的情况下,基金的最大回撤控制越好,基金经理的水平越高,能力越好。相反,也是如此。
第三,不同的投资体验
在同一时间间隔内,当基金涨幅相同时,最大回撤的差异给投资者带来了不同的投资体验,也增加了50%。基金A从下跌20%,再上涨70%,基金B上涨20%,再继续上涨30%,这是完全不同的投资体验。第一种情况下,很多投资者可能会选择赎回基金,在下跌20%时退出市场。也不能享受投资收益的上升。因此,对投资者来说,把握最大回撤更容易坚持长期投资。
如何通过最大回撤筛选基金?
如何通过投资过程中最大回撤数据指标筛选基金?
首先,对于不同类型的基金,最大回撤的筛选标准是不同的。类似基金应与类似基金进行比较。例如,将基金的历史最大回撤与相应指数同时期内的最大回撤进行比较,并排除最大回撤数据较高的基金。
然后,在剩下的基金中,比较类似的基金,选择历史收入相似的最大回撤较小的基金。当然,我们不能盲目地追求更小的最大回撤,因为最大的回撤意味着基金的波动。如果波动太小,基金就太保守了,所以我们更有可能错过在牛市中获得更大回报的机会。