股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金、货币型基金等基金有不同类型。其中,股票型基金风险最高,长期收益最高,最受市场关注。
然而,在我国国内市场,没有完全纯血统的股票型基金,或多或少会分配一定比例投资其他领域。在分类方面,股票型基金投资于80%以上的资产,但80%的资产投资于股票型基金的风险系数肯定不同于95%的基金。
为了做好基金工作,我们必须了解基金的特点。资产配置的比例在很大程度上决定了基金的风险。
我们可以通过基金公开的基金招股说明书查看基金的资产配置。大多数投资者不会关注基金招股说明书的内容,而是关注基金的历史业绩。我们以广发基金公司的基金为例进行解释,这不构成投资建议。
广发利信灵活配置混合:本基金为混合型基金,基金投资组合比例为:股票资产占资本资产的0-95%,现金或到期日在一年内的政府债券不得低于基金资产净值的5%。,目前的资产配置:62.17%的股票,9.59%的债券,27.82%的现金和其他0.42%。
现金和政府债券保留,以确保正常基金持有人赎回,一般不得低于5%,否则基金必须出售股票以换取现金,这将极大地影响基金的投资回报。
广发利信灵活配置混合股票的投资上限为95%,即投资股票最多可保留95%。在牛市中,基金经理将选择配置更多的股票份额以获得更高的回报。广发利信灵活配置混合更容易获得牛市上涨的好处。当然,当熊市下跌时,如果不及时判断市场调整比例,风险肯定会更高。
不同的基金有不同的投资方向。例如,有一些与行业主题相关的基金。如果相关行业有好消息,也会涨得更好,利差消息带来的风险也是如此。
不同配置的基金收益和风险不同。我们不能简单地比较收益或基金类别。资产配置是决定基金风险规模的核心。