基金投资市场有一个平均年化收益的概念。例如,在过去的2020年,普通股票基金的平均年化收益约为42%。因此,许多投资者认为,他们想要达到高于这个平均收益水平应该是一件非常简单的事情,因为只要他们选择中等收益的基金,他们就可以持有一年。
换句话说,整个基金市场的投资者购买股票基金的平均年化收入是12%,所以如果他们自己购买基金,超过这个平均水平是一个非常简单的答案事实上,我们往往很容易被这个平均水平误导。
在心理学上,绝大多数人觉得比普通人更聪明,在投资中,也觉得他们可以击败大多数投资者,而不是切韭菜,事实上,我们通常会高估自己,同时,平均收入数据不一定是真实的,因为市场是实时变化的。
查理 芒格曾经说过:生活中永恒的规律是,只有20%的人能跻身前五分之一。
让我们来看看平均收益的概念。有这样一个数据,30%的投资者在2007年钱,但我们不知道市场上投资者的平均收益率。
众所周知,股神巴菲特的平均年化收益率约为20%。然而,这种收益率仍然低于许多人,因为在他们的生活中,他们周围的一个人或一些人一年赚了十倍甚至更多。
在考虑基金时,我们会关注基金的收益率数据,特别是长期平均回报。然而,长期回报率并不等同于预期回报率。如果过去10年一只基金的年化收益率为20%,我们不能预期今年将获得20%的收益率。市场本身是波动的,历史收益率永远不等于未来。我们应该关注历史收益率的来源。