当我们去购物中心买东西时,我们都有一个想法,那就是,我们想买的东西便宜易用、质量好。简而言之,它具有成本效益。
事实上,投资也是如此。我们也希望我们购买的投资目标具有超高的性价比。
追求高性价比的基金也很重要。
市场上有7000多只公募基金,包括货币基金、指数基金、债券基金、混合基金、股票基金等。甚至股票基金也有不同的行业主题基金。
许多投资者也习惯于通过基金排名选择基金,从众多基金中选择好的基金。
通过基金排名选择基金最容易的情况是,当你不买的时候,基金会上升得很好,一旦你买了,基金的表现就会开始下降或一动不动。
在几千只名字相近、投资范围相近的基金中,选择我们认为最划算的基金尤为重要。
衡量基金性价比有一个很好的指标,叫夏普比率。
夏普比率是多少?它如何反映基金的性价比?让我们一起来看看。
夏普比率有一个特殊的计算公式。夏普比率的数据是基金组合回报率减去基金无风险回报率的结果,然后除以组合标准差。
说起来可能有点尴尬,我们不用太担心。夏普比例简单通俗的理解是,每次你冒险坠入爱河,你能得到多少好处。
以两只基金为例:
基金A:超额回报率为50%,波动率为50%,夏普比率为0.83
基金B:超额回报率为30%,波动率为15%,夏普比率为2
从超额回报数据来看,基金A的收益率更好,但我们能认为基金A更好吗?
显然不是,因为我们可以看到,基金A的波动性远高于基金AB,因此,基金A的波动性非常高。当你持有基金A时,基金净值会大幅上升和下降,也会影响你的情绪。
假如你买的是基金A,那么,你的投资体验会更好,因为基金B的表现相对平稳,可以获得一定的超额回报。
让我们来看看夏普比率的数据。基金B的夏普比率为2,即每风险可获得2份回报;基金A的夏普比率仅为0.83.每次承担风险,回报只有0.这样,区别就出来了,持有基金B显然更划算。
夏普比率怎么用?
在实际投资中,我们了解了夏普比例的意义,应该如何运用夏普比率的指标?
首先要明确的是,基金的回报率解决了我们买基金能不能赚钱的问题,所以夏普比率解决了我们能不能长期、稳定、舒适地赚钱的问题。
当我们了解一只基金时,我们可以考虑从产品过去的表现开始,找到一些过去表现良好的产品,然后使用夏普比来帮助我们做出投资决策,选择夏普比相对较高的产品。
希望以上内容对您有所帮助。