当我们购买基金时,我们会面临一个问题,那就是如何选择基金?选择高质量基金的标准是什么?
基金业绩
基金业绩是基金经理投资策略的最终体现。基金的质量不在于基金经理说了什么,而在于他做了什么。基金业绩是最好的证据。这取决于基金过去的业绩和长期业绩稳定性。超额回报能力如何?
基金排名
基金排名是基金业绩的参考,重点关注过去三年、五年甚至十年的业绩和排名。
理论上,观察基金的历史业绩越来越好,一只能在动荡的市场中长期表现出色的基金是最强的国王。
如果一只基金在过去五年的表现非常平淡,但一年的表现非常突出,不要认为你找到了宝藏,但要保持谨慎,因为它可能有利于基金的短期市场表现。如果一只基金的长期表现很好,比如过去五年的稳定表现,但表现一般,可能是当前的市场风格对基金不利,这只是一个很好的买入点。
最大回撤
在关注基金收益的同时,也要关注基金的风险指标,如最大回撤,在业绩相当的基金中选择最大回撤较小的基金。最大回撤最好不要超过30%。
同时,波动性大的基金不同于坏基金。这些基金通常可以获得更高的弹性回报,但这种波动必须在其风险承受能力范围内。
十大重仓股的变化
关注基金的定期报告,看看过去每个季度前十大重仓股的变化。如果一只基金在过去两年或两个季度前十大重仓股发生了很大变化,比如已经更新,投资策略可能更注重市场和交易,基金业绩波动性相对较大;如果重仓股变化缓慢,说明投资策略更多的是基于选股,选择有长期投资价值的公司,希望尽可能长期持有。这类基金往往表现更稳定。