投基技巧：万家和谐增长股票型基金

和谐增长股票基金

　　银河证券 王群航

　　产品简介

　　2006年10月26日至11月26日

　　投资目标：通过有效配置股票和债券投资比例，平衡长期买入持有和事件驱动的优化选择策略，控制投资风险，寻求基金资产的长期稳定增值。

　　投资理念：把握价值发现过程，寻求最佳价值实现。

　　风险回报特征：该基金为混合基金，其预期回报和风险水平介于股票基金和债券基金之间，属于中等风险回报水平基金。

　　综合分析

　　万家基金管理公司以往的风格定位在被动产品和低风险产品的管理上。自去年试图转型以来，根据基本市场特点的变化，涉水高风险、高风险基金产品目前正在进一步完善和丰富自身风险/收益产品线的高端产品只基金的出现就是一个很好的例子。

　　该基金的设计更符合当前和谐社会建设的主题，其和谐包括两个含义：（1）资产配置的和谐，通过股票和债券资产的有效配置，寻求股票和债券投资中风险和收益的和谐平衡；（2）长期购买持有和事件驱动的投资的和谐，通过分析不同行业、不同股票的内在价值和市场价格的偏差以及市场价格内在价值的回归速度，寻求中长期投资和事件驱动投资的和谐平衡。

　　基金经理认为，上市公司的独特竞争力主要体现在利润模式、资源、技术、资本、市场等五个方面。具有上述一项或多项竞争力的上市公司将在长期竞争中处于领先地位，这些上市公司将是该基金未来投资的主要目标。

　　万家基金管理公司一直更加注重客户服务的严格细节，基金也是如此。首先，在认购费的起点，投资者在场内认购时，每次最低认购金额为100元；投资者在场外认购时，不设定首次认购的最低金额和额外认购的最低金额限制。其次，在认购率的设定上，本基金前端认购的收费起点为1.00%是目前此类基金的最低标准；后端收费的起点是1.20%，比市场上常见的收费标准低三分之一左右。