基金净值
基金净值,又称基金单位净值,是每个基金单位的净资产价值,相当于基金总资产减去总负债后的余额,然后除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的认购和赎回以此价格进行。换句话说,基金的净值相当于基金的价格。该价格是基金公司根据实际头寸数据计算的价格。
基金估值
基金估值是指根据公允价格计算和评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。也就是说,基金估值是根据之前的数据估计的价格,可以是基金网站或金融软件。当我们打开基金平台查看基金细节页面时,我们可以看到当天或前一天的基金估值。一般来说,基金估值是预测,预测今晚公布的基金净值。此外,关于什么是基金估值,我们也应该明白,基金估值和基金净值,将随时根据市场情况发生变化。
一个是根据实际数据计算的价格,另一个是根据以前的数据估计的价格。两者之间会有一定的差距。造成这种差距的原因一般有三个:
重仓股的比例
以天天基金平台为例。在基金持仓中,基金十大重仓股的比例波动。天天基金平台根据十大重仓股和指数的涨跌情况进行净值估算。十大重仓股以外的股票涨跌情况不包括在内,会导致一定的偏差。十大重仓股比例越高,偏差越小。相反,比例越小,偏差越大。
基金报告的及时性
基金报告的发布时间是在有限的时间内发布的,但确定的实时披露,如1、基金季度报告:基金经理应在每季度结束之日起15个工作日内完成基金季度报告,并在指定的报纸和网站上发布季度报告。2、基金半年度报告:基金管理人应在上半年结束之日起60天内编制完成基金半年度报告,并在网站上发布半年度报告文本,并在指定报纸和杂志上发布半年度报告摘要。3、基金年度报告:基金管理人应在每年年底之日起90日内编制基金年度报告。因此,存在明显的滞后。在此期间,基金经理可能已经调整了头寸,因此会有差异,披露时间越长,差异越大。
新资金引入
如果一只基金在短期内进入更多的资金,股权资产的配置比例将被动降低,估计值也将出现净值偏差。