封闭式基金因在交易所上市 ,其销售价格受市场供求关系的影响较大。当市场供应小于需求时,基金单位的销售价格可能高于每个基金单位的净资产,投资者拥有的基金资产将增加,即溢价;当市场供应超过需求时,基金价格可能低于每个基金单位的净资产,即折扣。
目前封闭式基金折价率仍较高,多为20%~40%,其中到期时间短的中小型基金折价率较低。当然,对于同一只基金,最好在折价率高的时候买入;但是,选择基金不仅要看折价率,还要选择一些折价率适中、到期时间短的中小型基金。
根据国内外经验,封闭式基金交易价格折扣是正常的。折扣幅度会影响封闭式基金的投资价值。除了投资目标和管理水平外,折扣率是评估封闭式基金的重要因素,对投资者有一定的投资机会。
由于封闭式基金到期后按净值支付或清算,折扣率越高,潜在投资价值越大。