基金的概念及分类

基金分类

(一)可分为封闭式基金和开放式基金。 

(2）根据不同的组织形式，可分为合同基金和公司基金。 

(三)可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。  60%以上的基金资产投资于股票的是股票基金。 

80%以上的基金资产投资于债券的是债券基金。

同时，混合基金投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金和债券基金的规定。

(4）根据不同的投资目标，可分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。

一般来说，增长型基金风险大，预期年化收益高；收入型基金风险小，预期年化收益低；增长型基金与收入型基金之间存在平衡型基金的风险和预期年化收益。根据不同的投资目标，不仅有以追求资本增值为基本目标的增长型基金，还有以获得稳定经常性收入为基本目标的收入型基金和具有增长和收入双重目标的平衡型基金。为了满足不同投资者的投资需求，不同的投资目标决定了基金的基本投资方向和基本投资策略。

(5)根据不同的投资理念，可分为主动基金和被动(指数)基金。 

(六)公募基金和私募基金可分为不同的筹款方式。 

(七)根据资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金。 

(八)特殊类型基金 

1.系列基金

2.基金中的基金。中国没有这样的基金。 

3.保本基金

4.交易型开放式指数基金（ETF）与ETF联接基金(有变更，有新内容) 

5.上市开放式基金（LOF） 

上市开放式基金（Listed Open – ended Funds，LOF）它是一种开放式基金，可以在场外市场认购和赎回基金份额，也可以在交易所（场内市场）认购或赎回基金份额。这是我国证券投资基金的本土化创新。  LOF结合银行等代销机构和交易所交易网络的优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。LOF场外市场和场内市场获得的基金份额分别在场外系统和场内系统注册，但基金份额可以通过跨系统转让托管（即跨系统转让注册）实现场外市场和场内市场的转换。LOF获准交易后，投资者不仅可以通过银行等场外渠道认购赎回基金份额，还可以在上市交易所买卖基金或认购赎回基金份额。  LOF与ETF的区别：

(1)不同的认购和赎回标的。LOF是基金份额与现金的交易。ETF是基金股和一篮子股的交易。

(2)不同地点的认购和赎回:ETF通过交易所进行；LOF在代销网点进行。

(3)认购和赎回的限制不同:ETF要求金额较大，超过50万份；LOF认购赎回没有特殊要求。 

(4)基金投资策略不同:ETF以拟合某一指数为目标，通常采用完全被动的管理方法；LOF可采用主动或被动。 

(5)二级市场净值报价，ETF每15秒提供一次基金净值报价；LOF基金净值报价通常每天只提供一次或几次。  6.QDII基金

7.分级基金，又称结构基金和可分离交易基金