从什么角度来考虑基金的价值是非常重要的。一般来说,从以下标准来判断一只基金是否值得投资。
标准一:看基金评级
评级和排名是考虑基金历史业绩的最有利数据。参考价值较大的网站介绍晨星。理柏(Lipper)、晨星(Morningstar),以及以银河证券基金研究中心为代表的证券公司研究机构。基金评级时,一般选择成立3年以上的基金。 通常成立时间不到3年的,没有评级。
标准二:看基金排名
看基金排名可以从几个方面入手:
(1)看短期涨幅。短期涨幅是否优秀稳定,是否高于同类平均水平。选择那些涨幅远高于同类平均水平的基金,简单的方法就是直接看四分位排名。
(2)看季度涨幅。从季度涨幅可以看出近两年的波动。基金近两年发展稳定,哪个季度最好?
(3)看年度涨幅。沪深300年度涨幅数据是为了与同期市场进行比较,一般在债务基础上比较意义不大,主要是为了与股票基础进行比较。
基金波动,不可能每个阶段表现都特别好,所以要选择相对稳定、长期表现良好的基金。
标准3:看管理团队
管理团队长期工作,业绩良好,需要关注基金经理管理的基金类型和工作回报。这里的工作回报是工作期间的总回报,而不是年度回报。
标准四:看基金持仓
股票的最高比例不得超过20%。请注意,如果一只基金债券的比例不仅高于80%,而且高于100%。如果债券的比例超过100%,则表明使用杠杆;
杠杆策略是指基金经理通过借款购买投资品种的投资策略,利用杠杆进一步放大风险,同时放大预期年化预期收益。在债券市场上,基金经理最常用的方法是通过质押回购借款。