所谓风险投资基金,又称风险投资基金,是指从事风险投资的基金。风险投资(Venture Capital)简称VC,它在中国也被翻译成风险投资,是当今世界广受欢迎的新投资方式。
风险投资基金以一定的方式吸收机构和个人资金,投资于不具备上市资格的新兴、快速发展、竞争潜力巨大的企业,帮助投资企业尽快成熟,取得上市资格。公司股票上市后,风险投资基金可以通过证券市场转让股权收回资金,继续投资于其他风险企业。
1.投资对象:主要是没有上市资格的小型、新兴或未成立的高新技术企业。
2.投资周期:一般风险资金为2-5年。
3.投资回报率:相当高,平均20%-40%。
4.投资目的:注入资金或技术,获得部分股权(而不是控股),促进受资公司发展,增加资本价值,增加股票利润。
5.盈利方式:企业上市或转让股权(退出机制)。
6.投资阶段:企业发展初期和扩张阶段。
在风险企业从零开始、从小到大的发展过程中,风险投资基金不仅为其提供资金,而且对其公司治理结构有很大的影响。风险投资基金参与风险企业的公司治理主要通过一系列合同进行。